近日，国家外汇管理局淄博市中心支局、中国银行淄博分行联合举办了“优汇服务进万家——2023新春座谈会”，邀请金融领域专家为进出口企业讲解宏观市场形势，分析人民币汇率走势，宣讲便利化政策，为进出口企业“把脉”送服务。
当前，汇率双向波动，外
贸企业应如何应对？
经济有望总体回升，人民币汇率宽幅振荡
座谈会上，中国银行总行研究院副院长周景彤博士、中银证券全球首席经济学家管涛博士，通过视频会议分别作了宏观市场形势分析、人民币汇率走势分析及展望。
周景彤博士认为，2023年，积极因素多于消极因素，中国经济有望总体回升。积极因素主要包括防疫政策优化调整、稳增长政策合力协调、房地产市场企稳、基数较低等，消极因素主要体现在出口增速将承压。
今年在稳增长政策支持下，居民收入有望持续恢复，对未来经济和收入增长预期将有所改善，带动边际消费倾向提高，为消费增长奠定良好基础。住宿餐饮、文化旅游、交通运输等接触类服务消费将回归常态。政府将继续加强基建项目储备，加大财政支持力度，基建投资有望保持较快增长，制造业投资增速将小幅放缓。而今年全球经济衰退风险持续上升，海外居民需求不振、生产趋缓甚至下行，生产设备零部件与生产资料或将成为今年出口走弱的主要拖累。
周景彤博士认为，双碳目标下，绿色经济将成为新的增长极。未来，经济、社会等各个领域绿色转型加快，对产业发展来说既是挑战，更是机遇。节能环保、清洁生产、清洁能源、绿色服务、基础设施绿色升级等相关产业将快速发展，钢铁、石化、建材等行业绿色化改造加快。如果转型顺利推进，中国有望逐步摆脱对传统石化能源的进口依赖，且进一步发挥制造业大国优势，在全球新能源产业中占据一席之地。
管涛博士深入分析了人民币汇率形势。他指出2022年人民币汇率呈现上下波动、宽幅震荡走势。2022年底以来，内外部利好共振，在“强预期、弱现实”背景下做多人民币资产，今年伊始人民币汇率延续了上年底的反弹走势。
他认为，人民币汇率越来越具有资产价格属性。汇率的灵活性增加，有助于及时释放压力，避免预期积累，有助于发挥汇率浮动吸收内外部冲击的“减震器”作用。今年人民币汇率既可能涨也可能跌，人民币涨跌不取决于美元强弱和中美利差，而取决于中国经济基本面。无论政府部门还是市场主体，都要在加强宏观经济形势与跨境资本流动监测预警的基础上，做好情景分析、压力测试，拟定应对预案。
规避汇率波动风险，强化汇率风险中性意识
在座谈会上，我市近50家与会进出口企业相关部门负责同志，就各自经营中遇到的问题进行咨询，国家外汇管理局淄博市中心支局、中国银行淄博分行相关部门负责人进行了详细解答。从座谈反馈的信息看，与会企业主要集中表现在两种情况：“严重影响”和“两头被动”。
“严重影响”情况有三个特点：一是依赖外币作为单一结算币种；二是多数为纯出口型企业；三是未使用任何金融工具规避汇率风险。
“两头被动”情况主要体现为：企业出口量大，生产稳定，但其境外进口采购商议价能力较强，企业从签订订单到完成生产发货周期较长，收款账期也较长。若企业未做汇率保值业务，当人民币升值时，企业面临汇兑损失；当人民币贬值时，境外客户则会要求企业调低订单价格。
市外汇局国际收支科负责人表示，影响汇率的因素较多，汇率双向波动是常态。这是人民币汇率发挥调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能的体现。对于企业来讲，坚持汇率风险中性，可以让企业集中精力做好主业，不一定能让企业总利润更高，但却可以让企业生存得更久。
汇率风险中性的精髓在于锁定成本、保证利润，而非到期日比较锁定汇率和即期汇率孰高孰低。坚持汇率风险中性理念，可以帮助企业降低经营成本以及利润的不确定性，减少对会计报表和关键财务指标的冲击，平滑和保护企业现金流，外贸企业可以实现类似本币交易的外币结算，不用担心汇率涨跌。
中国银行淄博分行交易银行部相关负责人也对企业如何做好汇率避险工作提出了建议。
首先，企业应建立适合自身实际的汇率风险管理制度和组织框架。其次，确立适合企业的汇率风险管理策略，选择合适的记账模式，操作部门严格按照管理策略履行职责。然后，明确汇率风险管理的交易流程及头寸管理模式，明确各部门职责，管理好货币错配和货币敞口。
在实际操作中，最常用的有以下几种方法：
一是选择利己货币结算。优先选择人民币结算可完全避免汇率风险，同时有进出口的企业还可以将进、出口贸易结合，实现汇率自然对冲。话语权强的企业可以争取在交易合同中设立适当汇率保值条款。
二是选择提前或延期结售汇。可以通过推迟发货、延期付款、提前预收预付、开立远期信用证融资或叙做福费廷等方式规避汇率波动带来的风险。
三是选择汇率保值产品。企业通过叙做汇率保值产品主动进行汇率敞口风险管理，避免汇率大幅波动对财务成本和利润产生影响。
作为企业汇率风险管理的主要工具，我国外汇衍生品市场已形成了远期结售汇、外汇掉期、货币掉期和期权及其组合等多品种的基础产品体系。其中，远期结售汇广泛应用于我市外贸企业的汇率避险工作中。便于企业线上交易的中国银行电子交易平台，也深受外贸企业喜爱。对于订单多、金额小、笔笔随订单锁定汇率的企业来说，电子交易平台无异于银行的驻点服务。
但从2022年汇率保值相关数据看，我市企业利用远期期权等外汇衍生品管理汇率风险规模仍然落后于全国乃至山东省的平均水平，外贸企业汇率避险意识的提升还有很大的强化空间，银行向企业推广使用汇率保值业务来规避汇率风险、实现稳健经营的工作，依然任重而道远。
行稳致远，越优质越便利
近年来，为推动全市外贸经济高质量稳定健康发展，国家外汇管理局淄博市中心支局联合商务等部门和金融机构开展了形式多样的宣讲活动，搭建“智汇宣讲”平台，创新运用“便利化+金融服务”“+电子化”“+专精特新”“+行业自律”等多项叠加措施，推动优质企业贸易外汇收支便利化扩面提质增效。
在稳健经营、诚信优质的大前提下，中国银行淄博分行按照市外汇局贸易便利化政策的相关要求，在汇率风险中性理念相对成熟的外贸企业中筛选出51家便利化试点企业，为试点企业“一对一”提供了外汇局定制的“政策大礼包”，免去跑银行的“脚底成本”，提升企业便利化体验感，让更多的优质涉外企业切实享受到“越规范越便利、越诚信越便利、越改革越便利”的政策红利。
2022年，中行淄博分行共为贸易便利化试点企业叙做业务8387笔，金额高达6.22亿美元，资本项目收入支付便利化业务180笔，金额4.37亿元。试点企业从逐笔提供十几张甚至几十张凭证、占用2-3个工作日到免审单据直接办理，试点银行办理国际收付款时间由每笔30分钟缩减到5分钟，大大提高国际结算速率和企业资金周转率，有效地节省了企业时间、人力成本，真正实现了银企双赢。
（全媒体记者刘峻峰 通讯员 肖群 曹珍珍）