半岛都市报
-A14版:金融/旅游-2023年10月11日
日期：10-11
FOF基金如何布局?
平安银行青岛南京路支行贵宾理财经理 郭晓君
平安银行青岛南京路支行贵宾理财经理郭晓君表示,2022年是个人养老金元年,也推动了个人养老金制度的推行和实施。在选择符合养老投资需求的金融产品时,一定会看到FOF产品类别。FOF基金是一种以基金作为投资标的的组合投资产品,通过母基金投资一揽子的基金,以及以此来实现二次风险分散,以期实现更稳健的投资收益,优化投资者的持有体验。
近年来,随着我国第三养老支柱体系的建设和推进,FOF产品在分散投资和风险把控上的优势逐渐体现,养老产品发展迅速。FOF基金适合三类投资者。一是认可公募基金的投资价值,如精力有限,可以选择公募FOF,通过合理的资产配置提升基金投资体验,不再选基困难。二是希望尝试私募基金投资,但又觉得投资门槛较高、策略复杂、信息披露少的高净值客户,可以选择私募FOF。用一只私募的起投金额就能配置到多只私募产品,提升资金的使用效率。三是开始规划未来养老安排的客户,可以选择公募养老目标FOF。养老目标FOF通过持续优化资产配置比例,控制风险仓位来实现较为平稳的运作,满足投资者在未来不同人生阶段和风险偏好下的养老投资目标。
最后,郭晓君提醒广大投资者,区别于过往投资的传统基金,在选择投资FOF之前还需要了解产品的风险波动水平取决于底层资产的表现,需要明确投资方的收益目标,适当调整投资的预期和心态。
存款利率下行情况下该不该买理财?
交通银行青岛江西路支行高级沃德客户经理 张健
随着国内商业银行年内接连下调存款利率,目前国有银行和部分股份银行三年存款年化最高利率已经低于3%。面对存款利率下行,针对普通投资者该不该买理财、该怎样买理财的问题,交通银行青岛江西路支行高级沃德客户经理张健进行了详细分析。
张健表示,目前理财子公司的产品大部分都是净值型理财,产品发行时没有明确预期收益,产品收益主要是以净值的形式显示。净值型理财产品主要是投资于存款、债券等资产,主要分为开放式净值型和封闭式净值型,理财的收益由其投资的对象决定。从买入净值型理财的那一刻起,也就意味着有亏损的可能性。
如果一直不卖,本金会亏光吗?张健表示,“对于净值型理财来说,只要有涨,肯定就会有跌。只要下跌的幅度在正常的范围之内,那么我们就不用太担心,而且下跌的幅度主要取决于理财产品的风险等级,风险越高,那下跌的幅度肯定就越大。”如果投资者不确定理财产品的跌幅,可以与同类型理财的下跌幅度进行对比。但如果下跌的幅度超出了正常水平,则需要观察同类型理财的情况,如果是被市场影响,产品大概率都跌得厉害。这时便不着急赎回,还可以考虑加仓,此时买入不仅风险小,以后涨回来收益也更高。但如果理财产品本身出现问题,张健则建议尽早退出。
张健表示,从居民资产配置的角度出发,存款虽然满足了安全性需求,但高收益存款的流动性较差,加上收益率下滑,并且这一趋势仍在继续,因此吸引力也在下降。另一方面,银行理财虽然全面净值化,但在存款利率下滑的背景下,以稳健固收类为代表的产品的比例正在不断提升；同时,根据理财市场的报告来看,2023年上半年各月度理财产品平均收益率均超3.3%,高于多数定期存款利率。展望后市,经济基本面能否稳步修复是资本市场和债券市场后续走势的根本性因素。目前看,经济基本面仍然处于低位的阶段,短期难见到跃进式的改观,因此后续债市风险仍相对有限,债券还是较为优质的资产之一,开放式稳健理财产品将是适合广大投资者的配置优选。但张健也提醒广大投资者,理财产品的购买不要超过自己的风险评估能力,理财有风险,投资需谨慎。