多家理财公司调整产品业绩“参照”

近日，多家理财公司调整了旗下多只理财产品的业绩比较基准，将原本的区间型基准替换为挂钩指数型基准，涉及产品包括日开型、滚动持有型、最短持有期型、定开型等固收类理财产品。

2月5日，兴银理财发布公告称，对“兴银理财稳添利日盈增利6号日开固收类理财产品”的业绩比较基准进行调整，具体为将业绩比较基准从“年化2.00%-2.70%”变更为“人民银行7天通知存款利率”。变更后的业绩比较基准生效日为2月9日。公告明确，若投资者不接受变更，可在生效日前按原约定赎回；若继续持有则视为同意。

同日，招银理财也发布公告，将“招银理财招睿日开30天滚动持有1号固定收益类理财计划”业绩比较基准从“2.00%-3.70%（年化）”调整为“30%×中国人民银行活期存款利率+70%×中债0-3个月国债财富（总值）指数收益率”，调整开始日期（不含）为3月10日。

理财公司调整产品业绩比较基准的“参照”，有着来自监管层的驱动。

2025年12月22日，国家金融监督管理总局发布《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》（以下简称《管理办法》），重点规范资管产品信息披露行为，明确禁止通过选择性披露部分时段业绩、对不同产品采用不一致的业绩展示标准等方式片面宣传历史业绩。资产管理产品披露业绩比较基准的，产品管理人应当保持产品业绩比较基准的连贯性，原则上不得调整业绩比较基准。根据安排，《管理办法》将于今年9月1日施行。

记者了解到，此前理财产品的业绩比较基准较多为区间型基准，其中固收类产品的基准测算主要依据当前市场利率水平、组合目标久期、可投资债券静态收益率及债券杠杆操作等因素。但近年来，受市场利率持续下行影响，理财公司频繁下调业绩比较基准，这一操作与《管理办法》的要求存在偏差。

进入2月以来，兴银理财发布了多则调整产品业绩比较基准的公告，调整对象主要为固收类理财产品，涉及日开型、定期开放型等，调整方向多为下调。如，该公司2月9日发布的一则公告，将“天天万利宝稳利2号净值型理财产品A款”的业绩比较基准从“年化1.40%-2.20%”下调为“年化1.25%-2.05%”，变更后的业绩比较基准，2月25日生效。

记者 杨芳