触达大街小巷的网点布局、辐射各年龄段的客户群体……银行基金代销业务一度稳坐公募基金销售主渠道的“头把交椅”。而在互联网平台冲击、投资者行为线上化、买方投顾转型等多重压力下，银行基金业务也遭遇了“动荡”。当前市场环境下，前端代销市场权益类基金保有规模占比持续下滑，部分中小银行撤回基金托管资格申请，银行基金业务迎来发展拐点。
部分中小银行“离场”
随着基金托管资格准入门槛的提高，基金托管业务的赛道上，中小银行的身影逐渐减少，成为大型金融机构的专属赛道。
日前，证监会发布《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》，排队申请基金托管资格的金融机构从8月的3家缩减至2家，广州银行成为最新撤回申请的机构。
据了解，广州银行于2022年8月30日向证监会提交基金托管资格申请材料，至今已排队超过三年。此前，成都农商行也于年内撤回申请，两家区域性银行的举动，折射出中小银行在获取基金托管牌照过程中面临的困境。
2025年4月，证监会发布《证券投资基金托管业务管理办法（修订草案征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），文件对基金托管业务的准入条件进行了全面升级。文件要求，银行申请基金托管资格的净资产要求从原有的200亿元提升至500亿元。同时，申请基金托管资格的机构，最近三年的监管评级需在2级（商业银行评级）或A类（证券公司评级）以上。
此外，《征求意见稿》还提到：“最近一年总资产规模或者权益类公募基金销售保有规模居于行业前列。”强调机构必须具备实际的市场竞争力和客户基础，强化实质展业能力要求。这些硬性要求，都成为上述两家银行撤回的核心动因。
公开资料显示，当前仅剩蒙商银行一家银行机构还在排队。排队机构批量撤回的同时，重庆农商行于今年7月获得证监会核准基金托管资格，成为年内唯一一家获基金托管资格的排队机构。
基金公司与银行“解绑”
基金托管资格，是金融机构曾一度竞相追逐的“香饽饽”。包括工商银行、招商银行在内的大型商业银行凭借先发优势，牢牢占据市场主导地位。
中国证券投资基金业协会公布的基金销售机构公募基金销售保有规模数据显示，截至今年上半年末，银行渠道权益基金保有规模为21469亿元，全渠道占比约41.79%，其中，招商银行以4920亿元的权益基金保有规模位居市场第二位。
而近一年以来的数据，银行渠道权益基金保有规模占比出现持续下滑，2024年下半年占比约为41.93%，2024年上半年这一数据占比约为44.81%。非货币市场基金保有规模占比也从2024年上半年的45.63%下滑至2025年上半年的43.1%。
数据显示，截至2024年末，在公募基金托管市场中，前五大托管银行分别为工商银行、建设银行、中信银行、兴业银行、招商银行，上述银行合计托管基金份额占市场份额的47.93%，中小机构难以分羹。
在此背景下，多家中小银行相继撤回托管资格申请，这一举动虽不直接影响代销能力，却释放出明确信号，中小银行正主动放弃高成本、低回报的中后台牌照布局。
在销售前端，“解绑”现象更为显著。平安基金此前发布公告称，经与厦门银行友好协商，该公司自4月28日起终止与厦门银行的相关销售业务的合作，届时投资者无法通过厦门银行办理该公司基金的开户、认购、申购、定投、转换等业务。
类似的情况还有不少。华安基金此前发布公告，决定自2024年12月31日起终止与渤海银行在基金销售业务方面的合作。去年10月，渤海银行已先行公告表示，该行自2024年12月31日起陆续在个人网银直销银行系统停止直销基金现存产品的开户、认购、申购、赎回等业务。涉及华安基金、博时基金、长信基金旗下基金产品。
基金公司与银行“解绑”，是渠道选择更加理性和集中化的表现。随着基金行业竞争的日益激烈，基金公司的营销资源越来越向头部渠道倾斜。客户基础广、科技能力强、投顾服务体系完善的头部银行，能够为基金公司带来更大的销售规模和更稳定的客户群体，成为基金公司的“香饽饽”。反之，部分中小银行则在激烈的市场竞争中选择退场。
记者 陈佳杰