长鑫科技上市第二天，继续吸引市场的目光。7月28日，C长鑫（长鑫科技）一度涨超1%，收盘下跌4.08%。存储芯片板块中，兆易创新、德明利等跌停，佰维存储、江波龙、香农芯创跌超10%。
当天，代表科技股的科创50指数、创业板指分别下跌6.33%、7.35%，沪指下跌1.16%，回落至3800点附近。除了存储芯片，光通信板块跌幅也较大。
长鑫科技成交活跃
存储芯片、光通信板块重挫
继27日首日成交额超1400亿元，长鑫科技28日成交额超444亿元，位于A股前列，换手率达20.66%，交易活跃。
同为A股存储芯片板块的德明利低开后震荡走弱，午后再度跌停，股价报361.44元，公司市值跌破900亿元，最新为820亿元。这是该股近12个交易日内第7次出现跌停行情，相较此前高点980元，股价回撤幅度超60%。
德明利股价调整，核心原因或与其2026年二季度业绩的环比下滑有关，引发了市场悲观解读。
与此同时，全球存储板块正同步遭遇集中抛售。日股方面，存储芯片巨头铠侠跌超18%，半导体设备龙头东京电子跌近11%；韩股方面，SK海力士跌逾14%，三星电子跌超13%。美股的闪迪、美光科技等近期也在调整。
有机构认为，从行业基本面看，存储芯片的涨价周期尚未结束。但行业上行红利已逐步进入尾声，市场对周期拐点的担忧持续升温。
光通信板块同样跌幅巨大，剑桥科技、长飞光纤、永鼎股份、亨通光电等跌停，新易盛、中际旭创、天孚通信等跌超13%。
在大科技板块中，光刻机、脑机接口等板块表现较好。
光刻机方面，捷众科技、波长光电、张江高科等个股涨停。消息面上，全球光刻机龙头阿斯麦发布亮眼业绩。此外有机构称，中国光刻机市场保持快速增长，国产光刻机在整机、核心部件及产业链配套方面的技术持续突破，AI芯片市场增长也刺激本土光刻机需求。
脑机接口概念股是近期市场的亮点。28日，科蓝软件、创新医疗、奥普光电、岩山科技等涨停。国新办发布会上，有报告称“十五五”时期将强化脑机接口场景牵引、加速技术验证推广。浙商证券等机构认为，脑机接口商业化进程进一步提速。
7月传统白马股逆势上涨
机构称科技股仍有机会，但要看业绩
与科技股相对，分散染料、酿酒、食品饮料、银行、石油等传统白马股板块逆势上涨。对比高位科技个股，这类个股性价比更为突出，获得部分避险资金青睐。
先看石油，受国际局势影响，7月以来原油震荡走高。A股市场上，中国石油、山东墨龙、通源石油、科力股份等个股同样逆势上涨。7月28日，科力股份一度涨超16%，7月以来涨幅达45.41%。
银行股方面，28日农业银行、工商银行、建设银行、上海银行、重庆银行等股涨幅居前。其中，建设银行盘中股价一度攀升至10.68元，创下历史新高。
按行业板块（申万一级）统计，煤炭、银行、石油石化、食品饮料板块月内涨幅居前，分别达12.1%、10.2%、9.8%、7.7%。这表明，风格正在切换。
机构怎么看待当前的市场？如何做好应对？
部分机构开始在科技股之外寻找更多收益来源，创新药、新能源、有色、电力设备等板块均进入视线范围内。科技方向上，将进入业绩驱动阶段，很多板块要做减法，寻找有业绩支撑的标的。
从公募基金二季报也可以看出，资金仍持续涌向AI产业链相关的科技企业。市场对科技板块的关注度不减，但将更加聚焦业绩兑现。
有市场人士表示，产业链业绩兑现的确定性正呈现从上游向下游递减的态势。下半年有望率先交出成绩单的，大概率仍是算力基建的硬件环节，看谁的订单最扎实、产能利用率最高、盈利能力最具竞争力。
中信证券研报也认为，2026年二季度公募基金季报披露完毕，电子行业配置比例自2026年一季度继续上升，处于高位区间。当前股价调整已使部分优质标的进入估值洼地，后续有望迎来业绩兑现与估值修复共振，坚定看好超跌后的投资机会。