阴跌多日的A股，迎来惊天反转！
7月24日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，提及“要活跃资本市场，提振投资者信心”。
受利好政策影响，全球中国资产迎来“狂飙”。24日晚间，中概股、恒生科技期指均出现大幅上涨，离岸人民币兑美元收复日内近300点的跌幅，重回7.19上方。
昨天，A股三大股指跳空高开后继续高歌猛进，三大指数均涨超2%，上证50指数涨超3%，北向资金全天净买入189.83亿元，净买入金额创年内新高。
金融房地产全线飘红
7月23日，中共中央政治局会议指出，要适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。
中泰证券研究所首席分析师杨畅认为，由于二线及以下城市房地产市场相关政策措施在前期已进行调整，可以想像，一线城市的相关政策措施调整的可能性加大。
在此之前的7月21日，国务院常务会议上审议通过了《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，将在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。
分析人士指出，目前国内超大城市有8个，特大城市14个，占全国房地产比重大约1/3。
对房地产行业的持续利好，终于让A股房地产板块迎来大爆发，昨日盘中金地集团、滨江集团、东方雨虹、金牌橱柜等超20股涨停。
但是，民生银行首席经济学家兼研究院院长温彬指出，房地产政策仍然出现在防风险部分，显示出政策调整的目标是防止风险恶化，将此前严格的政策适当缓和，并不是将房地产作为短期刺激经济的手段，“而且政策重点仍然是加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和‘平急两用’公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。”
昨日涨幅居前的还有保险、证券等大金融板块。其中保险板块涨超7%，券商板块涨超5%，所有个股全线飘红，太平洋、国海证券、首创证券、中国太保等涨停。
英大证券首席经济学家李大霄表示，在重要会议提出活跃资本市场的明确要求，说明资本市场在国民经济中的定位提升，如何更好地发挥资本市场的作用提上了议事日程，提振投资者信心也是非常直接的要求。可以预期的是，随着一系列稳定经济、稳定房地产市场、支持民营经济民营企业、稳定汇率、推动平台经济健康发展、积极的财政政策和稳健的货币政策的共同发力，稳定经济稳定股市可以期待，这是重大利好消息。
消费有望继续保持较快增长
昨日，资本市场上同时被追捧的还有消费板块。其中，汽车产业链个股震荡反弹，亚星客车、江铃汽车、文灿股份等个股涨停；白酒板块同样表现活跃，舍得酒业涨停，泸州老窖涨超7%，五粮液涨近6%，贵州茅台涨超3%。
杨畅分析，会议对当前经济运行面临新的困难挑战提出了明确判断，“主要是内需不足”。疫情防控结束后，经济已经进入了修复通道，但修复斜率相对偏低，尤其是二季度GDP环比增速相较往年同期较低。伴随着疫情调控变化的影响逐步消退，经济增长有望修复到合理增长水平。
本次会议强调，要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消费，通过终端需求带动有效供给，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来。要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。
事实上，中央及各部委此前已透露当前政策的三大主线：扩内需、促转型、提振信心。
近日，发改委、工信部、商务部等部门已经发布《关于促进家居消费的若干措施》《关于促进汽车消费的若干措施》《关于促进电子产品消费的若干措施》，以促进商品尤其是大额商品消费增长，进而带动经济恢复。
杨畅指出，针对当前短期内需不足的问题，下半年经济工作的目标，也明确为着力扩大内需，并提出“加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长”。
外资抢滩，中国资产“狂飙”
昨日，A股三大指数集体大涨的同时，市场成交额显著放大，成交金额达到9481亿元，其中，北向资金疯狂净买入189.83亿元，单日净买入额创年内新高，外资“抢滩”迹象明显。
事实上，在24日晚间，海外资本市场就已经率先做出积极反应。在会议消息公布后，富时中国A50指数期货快速拉升，截至今日凌晨休盘上涨1.5%。昨日开盘后，伴随A股的快速上涨，A50指数进一步大幅上涨，截至收盘上涨3.89%。
与此同时，24日晚间，纳斯达克金龙中国指数大涨4.27%，创2月1日以来最大单日涨幅，创近四个月新高。小鹏汽车、蔚来汽车、哔哩哔哩上涨逾10%，百度涨5.1%，阿里巴巴涨4.5%，京东、网易涨超3%。
在香港市场，恒生科技指数期货2307合约24日夜盘盘中一度涨停，今天开盘后继续大涨，截至收盘上涨6.28%。
另外，离岸人民币兑美元亦持续反弹，收复日内近300点的跌幅，24日夜盘收报7.1858。今天开盘继续反弹，截至发稿时，上涨0.65%，报7.1391。
本轮上涨力度有多大
分析人士认为，此次关于房地产的利好非常值得观察。若后续房地产市场稳定，势必会带动经济快速企稳和市场信心回升。同时，若地方债化解方案出台，将会激发出民间消费，金融机构的资产质量也会发生大的改善。再辅以活跃资本市场的措施，市场会有一段不错的机会。
中金公司表示，本次会议肯定上半年经济运行态势，但也指出存在“新的困难挑战”。宏观政策逆周期调节与结构性政策并重。总体基调强调精准有力，货币政策方面增加对汇率的关注，而财政政策有望在稳增长和防风险方面综合发力，期待“一揽子化债方案”细节落地。结构性政策在切实优化民企发展环境、产业数字化等领域也有积极部署。
华泰证券认为，会议关于地产和总量政策均有提及且略超预期，对资本市场表述偏积极，或提振A股盈利预期和风险偏好，但由于本轮第三库存周期、中周期有压力的约束，弱复苏或仍是基准情形；产业政策继续围绕“高质量发展”，强调AI与先进制造业融合。
海通证券首席经济学家荀玉根认为，今年以来股价与基本面背离，随着经济和盈利回升，未来投资主线将回归基本面，随着政策效力逐步显现，中国经济和A股盈利有望步入上行周期。展望下半年，资本市场制度规则体系，法治供给料将进一步加大，加强投资端建设、完善私募基金规则体系、持续推进对外开放等活跃市场的制度规则有望陆续出台。