□ 南京日报/紫金山新闻记者 曹丽珍
在人民币定期存款挂牌利率持续降低的大背景下，市民如何做到“钱生钱”？如果把人民币换成美元存定期呢？市民陈女士最近就遇到了这样一个选择题：“5年前存的定期已经到期，但还没找到更好的理财渠道。银行理财经理告诉我，美元存2年定期，利率能有2.8%，说实话，我有点心动。”
记者进一步采访发现，相较国有银行和股份制商业银行人民币2年定存挂牌利率普遍不超过1.2%，眼下部分银行的美元定存利率确实有一定吸引力。依据存款金额的不同，部分商业银行1年期定存利率能达到3%，个别银行1年期美元定存利率甚至超过4%。投资美元定存，靠谱吗？
1年期利率超3%！美元定存产品颇具吸引力
陈女士在我市一家股份制商业银行存的这笔5年期定期存款已经到期一个多月，之所以仍留在活期账户，她有自己的考虑，“当时存的时候利率超过3%，现在存5年，利率只有1.35%，不到之前的一半。觉得不划算，就一直拖到现在。”
商业银行存款利息的下调，与LPR（贷款市场报价利率）的变动息息相关。事实上，仅去年以来，以5年期以上LPR报价为例，就累计已有4次下调，从去年年初的4.2%下调至目前的3.5%，累计下调幅度达70个基点。
为缓解息差压力，商业银行也跟随LPR下调频率开启多轮“降息潮”。最近的一次，发生在今年5月20日。当天，工行、农行等六大国有银行率先打响此轮降息的“发令枪”，1年期以内定存利率降至1%以下。各家股份制商业银行快速跟上，各期限人民币产品挂牌利率普遍下调5—25个基点。
陈女士告诉记者，她跟银行理财经理了解到，目前人民币2年期定存利率是1.2%。她到期的这笔钱超过6000美元，如果存2年定期，利率是2.8%，明显高过人民币的利率。“但我从来没有存过美元的定期，对汇率也不太了解，不知道会不会有什么投资风险，所以一时半会儿拿不定主意。”陈女士说出了她的担忧。
记者随后梳理发现，在美元定期产品上，部分银行机构确实给出了颇具“诱惑力”的利率水平。
以另外一家股份制商业银行为例，起存金额5000美元，3个月、6个月和1年期的美元定期存款利率分别为2.50%、2.70%和3.00%。而在广东一家股份制商业银行，1年期美元定期存款利率更具竞争力。其中，1000（含）至1万美元起存额，利率为3.90%；1万（含）至10万美元起存额，利率为4.00%；10万（含）美元以上的利率则为4.10%。
市民适合投资美元定存？具体情况具体分析
“跟风”投资美元定期存款产品，是否靠谱？带着陈女士的疑问，记者采访了多位业内人士。
“这段时间美元定存产品受到投资者关注，或者说银行主动向客户推介美元定存产品，可以理解为针对5月下旬开启的这波人民币‘降息潮’的连锁反应。”南京某券商分析师的观点有一定代表性。
他强调，老百姓对存款利率比较敏感，面对人民币定存利率的持续下调，银行的“存款搬家”现象难免会发生。在这种背景下，银行通过相对“高息”的美元定存产品以留住客户。
南京财经大学投资学系资深教师王慧也表达了类似观点。她认为，目前多家银行美元定存利率较高，是市场供需、政策环境与银行策略共同作用的结果。“首先，尽管美联储已进入降息周期，但当前美国基准利率仍处于高位，使得美元资产收益率高于人民币资产。国内银行吸收美元存款后，可通过投资美债、同业拆借等获取利差，因此愿意提供相对更高的利率来吸引资金。此外，部分银行因外汇业务扩张或企业客户对美元需求的增加，也需补充美元头寸（即投资者在涉及美元的金融工具上的持仓状态），通过高息揽储优化资产负债结构。”
“至于市民是否适合投资美元定期产品，应结合自身风险承受能力、资金用途及汇率预判综合权衡。”王慧举例，如果短期内有留学、海外旅游等美元使用需求，或能接受汇率波动导致的潜在收益波动或亏损，又或者希望通过分散人民币单一资产风险来对冲汇率波动的投资者，可以在银行专业人士的帮助下理性参与。“如果短期内无美元用途者、低风险偏好者以及中长期资金闲置者建议谨慎参与，因为换汇成本和汇率风险易侵蚀收益。”
她补充提醒，锁定中长期存款易遭遇利率下行风险，故而有意投资美元定存的投资者应优先选择中短期产品，可兼顾收益与灵活性，同时比例适度，建议不超过流动资金的20%。