□ 南京日报/紫金山新闻记者 曹丽珍
临近春节，对于辛苦工作一年的市民来说，即将发放到手的年终奖，既是对自己一年付出的回报，更是一笔实实在在的可支配现金。
年终奖该如何“花”？记者5日采访发现，尽管年终奖尚未拿到手，但不少市民已经有自己的配置规划。理财公司也已提前“盯”上这块诱人“蛋糕”，推出多款理财产品供投资者选择。对此，相关投资专家建议，在当下存款利率持续下行的背景下，投资者应建立多元投资理念，合理规划，分散投资不同流动性、收益性、安全性的理财产品。
年终奖到手后，你准备怎么“花”
“按照往年的惯例，公司的年终奖会在春节前10天左右到账，今年估计就在本月中旬的样子。”在我市某软件开发公司工作的李想，早早就想好了怎么打理这个数万元的“大红包”。
他告诉记者，自己是一位比较谨慎的投资者，尽管现在银行定期存款利率一直在降，但有些银行推出的特色存款产品，利率会高于普通定期存款，关键可以保本，他已经提前选好了一款。“年终奖到账后，除了大部分买特色存款外，剩下的给家人买点过年礼物，还要准备压岁红包。”
供职于我市一家文化公司的郑婷婷，年终奖大概在春节长假前两天到账。同李想一样，她也已经规划好年终奖的去向。不同的是，她对投资有着不一样的风险偏好。“去年国庆假期后的一波行情，让我对股市更加有信心。元旦后尽管有调整，这也是正常波动，不会改变大趋势。”她告诉记者，等年终奖到账后，她会择机加仓。
采访中，记者发现，有的投资者考虑年终奖到手后，直接将其中的1.2万元存入个人养老金账户，正式开启个人养老金账户的缴费之旅。也有投资者持观望态度，在比较银行的理财产品，寻觅“最优解”。“现在存款利率越来越低，还是理财产品的收益率高一些，所以想选一款中短期的，平衡收益率和流动性。”采访中，不少消费者表达了类似的观点。
推多款产品，理财公司已提前“出手”
面对投资者的年终奖理财需求，记者注意到，已有理财公司提前“出手”。
针对尚未到账的年终奖，某国有银行旗下理财公司推出新年“薪”愿，强调“规划先行”，让一笔钱暖一整年。对此，该理财公司推出了3种类型的理财方案，助力投资者提前做好年终奖的投资规划。
其一是活钱活利。该方案重点推荐流动性好、资金到账快、净值波动小、“7×24”快赎的现金管理类理财产品。例如，一款风险评级为PR1的理财产品，七日年化收益率2.05%，1元起购，每个自然日都开放快速赎回（单个投资者单个自然日的快速赎回金额不超过1万元）；其二是稳钱备用，推荐满足流动需求、持有期限丰富、产品运作稳健的中短期限理财产品，其中一款风险评级为PR2的理财产品，近一月的年化收益率3.81%，同样是1元起购；最后一个方案是长钱规划，推荐的均为长期稳健回报、平抑市场波动、提高投资效率的长期限理财产品。例如，该公司一款风险评级为PR2的1元起购理财产品，成立以来年化收益率4.79%，最短持有期540个自然日后，每个证券交易日开放赎回。
另一家国有银行旗下理财公司也推出一款让年终奖越“花”越有的固收类理财产品。该产品风险等级为PR2中低风险，投资期限196天，业绩比较基准，年化收益率2.55%—3.45%。但该产品明确，可以购买的客户为该国有银行的工资客户。
春节前历来都是年终奖发放的高峰期，理财公司积极营销，有助于扩大公司的业务规模，进一步提高市场占有率。“对于每位投资者来说，年终奖是一年中相对较可观的一笔现金收入，理财公司提前推出营销方案也是常规操作，可以为不同风险偏好和投资需求的客户提供更多选择。”一位金融界观察人士说。
存款利率持续下行，建立多元投资理念势在必行
事实上，随着存款利率进入下行通道，越来越多投资者不再仅仅依赖传统的定期存款渠道来实现资产的保值增值。与此同时，理财公司也在通过创新服务，推出节假日理财、年终奖理财、压岁钱理财等概念吸引投资者眼球。
“无论是渐热的年终奖理财系列，还是日常的普通理财产品，从产品结构来看，基本性质分类和投资标的配置重合度都较高。看似花团锦簇，其实依旧主打现金管理和固收两大类。”分析多家理财公司推出的针对年终奖的理财产品后，南京财经大学投资学系资深教师王慧说，投资者切忌被理财公司的营销迷花眼，在存款利率持续下行的当下，应建立多元投资理念，结合个人和家庭的实际需求和风险承受能力，合理规划，分散投资不同流动性、收益性、安全性的理财产品。
在她看来，与即将到来的年终奖同步出现的，还有包括孩子压岁钱、走亲访友节礼、假日聚会出行等在内的同一周期的各种开销，这类支出对资金的流动性提出了明确要求。而除了近在眼前的这些实际支出需求外，时间稍微长一些的小目标，在投资理财时也应该全盘考虑到。比如，家庭购车、旅行游学、家居更换等这类中期预算。“因此，将年终奖部分投资现金管理类理财产品的同时，也可以考虑结构性存款、固收类理财、长债基金等，在确保流动性的同时，让资金稳健增值。”
对于有长期投资需求的投资者，王慧也建议，应进一步细化自身的实际风险承受能力。保守型投资者可以考虑安全性较高的大额存单和国债，稳健型投资者则可以考虑配置储蓄型保险或股债混合型基金等产品，但需要注意产品的业绩比较基准并不代表实际收益，实际收益可能会因市场环境等因素影响而出现波动。