一季度居民存款猛增近10万亿你贡献了多少？

4月11日，央行公布了2023年一季度的金融数据，其中透露了大量信息。除了超预期的新增社融、持续改善的信贷总量和结构外，居民存款也备受关注。
数据显示，3月末，广义货币(M2)余额281.46万亿元，同比增长12.7%；一季度人民币贷款增加10.6万亿元，其中住户贷款增加1.71万亿元；一季度人民币存款增加15.39万亿元，其中，住户存款增加9.9万亿元，超过去年全年新增额的一半。
一季度居民存款猛增近10万亿，你贡献了多少？你越往银行存钱，存款利率越是走低，老百姓存钱的热情依然高涨。这两天，“真的要开始存钱了”的话题冲上热搜。
存了多少钱？
一季度居民存款增加近10万亿
央行数据显示：一季度人民币存款增加15.39万亿元。其中，住户存款增加9.9万亿元，在新增存款中占比64%。
单月来看，1月份住户存款增加6.2万亿元；2月份住户存款增加7926亿元；3月份住户存款增加2.9万亿元。
可见，居民存款依旧在惯性向前，但同比增量已有所下降。
据中信证券测算，2019年以来我国居民共积累了10.8万亿元超额存款。其中，疫情期间消费下滑贡献约4.9万亿元，房地产销售下滑贡献约3.0万亿元，理财回表贡献约2.6万亿元。
尤其是去年，住户存款暴增了17.84万亿元，创下历史新高。这庞大的居民存款如何转化成为消费是当下讨论的热点。
多家券商研报认为，今年，随着居民消费及购房活动的回暖，以及权益市场的改善，能够在一定程度上带动储蓄的消耗，尤其是对资本市场的流入值得期待。
但也有专家提出了不同的见解，远东资信研究员冯祖涵在研报中表示，当前有观点认为高额新增存款可以转化为消费。但这属于本末倒置，存款变动属于收入与消费变动的被动结果。提振消费的源动力并非存款，而是收入增长。
冯祖涵认为，如果经济基本面持续好转、劳动力市场有所改善，居民收入增长回暖，尤其是中低收入人群收入增速回升，自然会带动消费需求扩张。
谁是“大储户”？
北京人均存款近27万元上海人均超21万
老百姓的存款热情高居不下，那么，庞大的居民存款来自哪些地区？
第一财经结合央行、地方统计局公布的数据梳理了全国省市自治区直辖市截至2022年末本外币存款余额情况以及其中的住户存款情况。
根据整理的数据显示：第一经济大省广东（深圳除外，下同）的本外币存款规模遥遥领先，超过32万亿元，是国内存钱最多的地区。其次是江苏、北京，本外币存款余额均超过了20万亿，而浙江、上海正在接近20万亿。
在住户存款方面，广东依旧位列第一，住户存款规模超过11万亿，是国内唯一迈过10万亿存款门槛的省份，事实上，从居民存款的角度，也再次印证了广东第一经济大省的地位。
江苏以9万亿的存款规模紧随其后，另外，浙江、山东均超过8万亿。河北、四川、北京、上海的住户存款在5万亿~7万亿之间。
而从人均住户存款来看，北京、上海高居榜首，其中，北京的人均存款接近27万元，上海人均存款超过21万元。
另外，去年各省居民人均可支配收入数据也显示上海、北京遥遥领先，与上述数据相互呼应，只有收入高，才能存得多。
长三角两大省份浙江、江苏的人均住户存款分别为12.50万元、10.66万元，从上海到江浙，凸显出长三角的不容置疑的居民经济实力。
而广东在人均数据上仅位列第5，人均住户存款刚刚10万出头。另外，由于深圳未披露住户存款余额，所以无法判定深圳的人均住户存款规模，但可以预估的是，其数据表现大概率位于广东乃至江浙之上。
现在啥情况?
银行“不差钱”储户“想存钱”
住户存款持续大增并不出人意料，因为大部分人现在依然偏爱存钱。
据央行调查统计司4月3日发布的《2023年第一季度城镇储户问卷调查报告》，在消费、储蓄和投资意愿中，倾向于“更多储蓄”的居民占58.0%，接近六成，虽然比上季减少3.8个百分点，但仍然占了大多数；不过，数据显示，倾向于“更多投资”的居民占18.8%，比上季增加3.3个百分点；倾向于“更多消费”的居民占23.2%，比上季增加0.5个百分点。
杭州90后白领小陈告诉记者，“去年基金亏钱，银行理财产品也亏钱，心里不是个滋味。我现在有多余的钱都会存在活期账户，如果有大额存单，利率合适也会考虑。”
另一位95后小徐已拾起了父母辈“存钱”的传统，平日里花钱不再大手大脚。她说，“现在到了谈婚论嫁的年纪，真觉得应该好好存钱了。对于现在的年轻人来说，存钱确实能带来一部分的安全感。”
一面是储户想存钱，一面是银行“不差钱”。
统计数据显示，截至去年末，6家国有大行及7家已公布2022年年报的股份制银行吸收客户存款合计超150万亿元。今年一季度，老百姓加速存钱的趋势还在延续。杭州一家股份制银行的理财经理甚至用“报复性储蓄”来形容目前的存款状况。“按照往年，为争取一季度开门红，各家银行都会使出浑身解数拉存款、放贷款，但今年存款是不用愁的，根本不用担心没有资金进来。”
为此，一些其他省市的地方性银行甚至调低了存款挂牌利率，来应对储蓄大幅增长带来的压力。
业内怎么看?
消费和投资修复仍需时日
市场主流观点认为，住户存款的增加主要是受居民消费和投资状况影响，流动性偏好上升；随着宏观经济好转，居民的消费和投资信心都将增强，居民储蓄和投资都将逐步回归常态。
瑞银首席中国经济学家汪涛预计2023年释放的超额储蓄或达5000亿至6000亿元   (占超额储蓄总额的12%)，将导致实际储蓄率再降低1个百分点至30.5%，并再提振消费1.5至2个百分点。
浙商证券首席经济学家李超认为，2023年居民存款将分流至实体部门及资本市场。其中，部分“被动储蓄”将随疫情形势改善而逐步释放，主要体现为居民消费及购房活动回暖。
但也有学者持有不同的看法。国家金融与发展实验室国家资产负债表研究中心秘书长刘磊和人民银行金融研究所副研究员王宇在最新发表的论文中预计，今年居民消费和投资的增长并不会降低其存款规模，存款依然会有较大幅度的增长。
刘磊和王宇指出，居民部门的存款是财富储藏的重要形式，其波动也受宏观经济环境的影响较大且规模高于其他部门。可以把居民存款看作全社会信用创造的总量减去企业和政府部门的货币流动性需求后的剩余部门，并不受居民自身储蓄行为的影响。
他们认为，2022年居民存款增长的主要原因在于整体信用创造环境宽松，商业银行资产负债表扩张规模较大是主要原因，而与居民消费和房地产投资支出下降的关系并不大。
基于以上分析，王宇和刘磊认为，2023年居民消费会有较大程度的复苏，但这种复苏并不是所谓“超额储蓄”或“超额存款”的作用，而是由于疫情封控等因素对居民消费支出抑制作用的消失。居民消费和投资的增长并不会降低其存款规模，存款依然会有较大幅度的增长。在政府部门继续扩大债务融资以及影子银行信用收缩规模影响减弱的条件下，全社会总存贷差依然会大幅增加，而新增的存款将继续体现在居民部门中。预计房地产市场相比2022年将有所回暖，居民贷款也会相应恢复，贷款增速将有所提高，由此降低居民部门的存贷缺口。

    ■相关数据
去年13家银行存款狂飙到150万亿相当于每人多存1.2万
记者根据Wind资讯数据统计，截至去年末，6家国有大行及7家已经公布2022年年报的股份制银行吸收客户存款合计超150万亿元，比2021年大幅增长了16.67万亿元，增速达到12.4%，创下历年新高。如果按照总人口14亿来计算，相当于去年国内每人多存了1.2万元，而这还仅仅是13家上市银行的数据。

    ■央行分析
央行副行长详解居民存款增长3大原因
3月3日，人民银行副行长刘国强在国新办发布会上曾表示，住户存款增加主要是受居民消费和投资状况影响，流动性偏好上升；随着宏观经济好转，居民的消费和投资信心都将增强，居民储蓄和投资都将逐步回归常态。
刘国强指出，住户存款增加主要是受居民消费和投资状况影响，流动性偏好上升。他分析指出了三个具体原因。
一方面，疫情对居民消费有一定的影响，消费减少，相应的存款就增加了。疫情防控政策优化以后，消费得到了明显释放，但是仍然还需要一个加热的过程。
另一方面，居民风险偏好降低，投资增长放缓，相应推动了存款。2022年四季度，倾向于“更多投资”的居民占15.5%，同比下降8个百分点。2023年1月末，我国金融机构资管产品资产合计95.9万亿元，同比下降2.4%，资管产品来源于住户部门的资金余额40.9万亿元，同比下降了2.5%。
另外，今年春节在1月份，企业在春节前发放工资和奖金，一部分企业的存款就转移到了住户部门，所以住户的存款有所增加。“随着宏观经济好转，居民的消费和投资信心都将增强，居民储蓄也将逐步回归常态。”刘国强表示。
据第一财经、都市快报、北京青年报