专属商业养老保险将由试点转向常态化经营

试点近两年以来，专属商业养老保险已成为养老保险体系第三支柱的重要组成部分。为进一步推动专属商业养老保险业务发展，近日，《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知》（以下简称《通知》）已下发至各人身险公司征求意见。未来，符合条件的人身保险公司均有望拿到经营专属商业养老保险的资格，专属商业养老保险也将从试点转向常态化经营。

所谓专属商业养老保险，是指资金长期锁定用于养老保障目的，被保险人领取养老金年龄应当达到法定退休年龄或年满60周岁的个人养老年金保险产品。

2021年6月1日起，专属商业养老保险试点在浙江省（含宁波市）和重庆市开展，中国人民人寿保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、太平人寿保险有限公司等6家人身险公司参与试点。2022年3月1日起，试点区域扩大到全国范围，并且在原有6家试点保险公司基础上，允许养老保险公司参加试点。随后，太平养老、国民养老、平安养老、恒安标准养老等养老保险公司的专属商业养老保险产品先后上市。

数据显示，截至一季度末，专属商业养老保险累计保费规模50.8亿元，投保件数42.9万件，其中新产业、新业态从业人员和灵活就业人员投保超过6万件。

值得一提的是，此前试点期间，在准入机构门槛及经营条件等方面并未有明确要求，而此次《通知》对此进行了说明。《通知》显示，符合以下条件的保险公司可以经营专属商业养老保险：上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本（实收资本）的75%；上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%；上年度末责任准备金覆盖率不低于100%；监管机构规定的其他条件。

根据公开信息不完全梳理，仅凭“上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%”这一条规定就让很多中小保险公司“望而却步”。据权威媒体报道，在2023年一季度人身险公司偿付能力报告披露结果中，78家公司中有22家公司综合偿付能力不足150%。

不过，《通知》给予符合条件的专业养老保险公司一定程度的“松绑”。养老主业突出、业务发展规范、内部管理机制健全的养老保险公司，可以豁免“关于上年度末所有者权益不低于50亿元”的规定。

未来，随着《通知》顺利落地，将会有更多符合条件的保险公司进入专属商业养老保险这一领域。据业内初步估计，能够经营此项业务的人身险公司有30多家。“转为常态化业务后，将有更多保险公司参与进来，势必会增加产品竞争，促进产品创新，进而提高市场活跃度和服务竞争力，为消费者提供更丰富的专属商业养老保险产品。”某保险公司管理层人士说。

同时，《通知》也对销售环节提出了更高的要求。《通知》强调，保险公司或保险中介机构在宣传和销售时不得有以下行为：将专属商业养老保险与银行储蓄、理财产品、基金、国债等进行收益简单比较；隐瞒合同限制条件或重要内容；进行虚假或者夸大表述；使用偷换概念、隐去假设等不当宣传手段；按照投资组合历史结算利率对投资组合账户价值变动进行演示。