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公司代码：600748 公司简称：上实发展
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、公司全体董事出席董事会会议。
4、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
鉴于公司2025年度未实现盈利，2025年度拟不进行利润分配。
截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
1、公司简介
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2、报告期公司主要业务简介
2025年，房地产行业整体景气指数有所下滑，行业仍处于“止跌回稳”回调期间。据国家统计局数据显示，报告期内，全国房地产开发投资82,788亿元，同比下降17.2%，施工面积659,890万平方米，同比下降10%；新房销售88,101万平方米，同比下降8.7%，其中住宅销售面积同比下降9.2%；库存方面，2025年末的全国商品房待售面积为76,632万平方米，同比增长1.6%。房地产政策方面，2025年国家以“稳市场、惠民生、防风险、促转型”为核心，通过精准调控和供需协同，构建高质量发展新格局。房地产优化政策从三四线城市往一线城市延伸，例如广州全面取消限购、北京上海放宽郊区限制，公积金利率降至2.6%，多地推出购房补贴和“以旧换新”政策，同时加速盘活存量资产，推动“好房子”建设，完善住房保障体系，为行业转型奠定坚实基础。
报告期内，公司的主营业务为房地产开发销售、物业服务及自持不动产租赁三大板块。其中，房地产开发销售以上海为核心的长三角地区为主，开发产品涵盖别墅、中高层住宅、商办楼宇等；物业服务对象呈现住宅服务与非住宅服务各占一半的态势，非住宅业务服务对象以政府机关、高校、医院、轨道交通及大型机构为主；不动产租赁方面，公司的不动产集中在上海市的核心区域及青岛市崂山金家岭金融服务区内，具有较好的地理位置优势，相应商办楼宇租赁在2025年内的出租率维持在80%，嘉定项目长租公寓出租率约为78%、宝山顾村项目长租公寓出租率约为96%。
报告期内，公司房地产现有开发销售主要集中于上海、苏州及泉州地区，因各地房地产市场回暖速度不同导致公司产品去化速度不一，所开发产品与周边其他竞品相比各有优劣；物业服务方面，公司旗下“上实服务”板块近年来大力拓展承接非住宅业务，特别着重于公共服务类较为稳定的中长期服务对象，保障物业服务板块的经营业绩稳中有升；不动产租赁板块，公司在年内持续紧跟市场情况，重点规划存续优质老客户的续租方案，根据不同租户的要求给予不同优惠或保障，以期将整体出租率稳定在可控区间。
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、股东情况
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
报告期内主要经营情况请见本章节“三、经营情况讨论与分析”段落。
2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
证券代码：600748 证券简称：上实发展 公告编号：临2026-03
上海实业发展股份有限公司
第九届董事会第二十五次会议决议
公 告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、董事会会议召开情况
上海实业发展股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第二十五次会议通知于2026年3月9日以电子邮件形式通知各位董事，会议材料以邮件/纸质文件送达方式送至各位董事，会议于2026年3月19日上午在上海市黄浦区淮海中路98号金钟广场20楼多功能厅现场召开，会议应参加董事七名，实际参加董事七名，公司高级管理人员列席了会议。会议由董事长王政先生主持，采取书面表决的方式。会议符合有关法律、法规及《公司章程》的规定。
二、董事会会议审议情况
1.《公司2025年度行政工作报告》
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
2.《公司2025年度报告及摘要》
本议案经公司第九届董事会审计委员会第十八次会议审议通过。
具体内容详见公司同日披露的《公司2025年年度报告及摘要》。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
3.《公司2025年度董事会工作报告》
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
本议案需提交股东会审议。
4.《公司关于2025年度计提资产减值准备的议案》
本议案经公司第九届董事会审计委员会第十八次会议审议通过。
公司本次计提减值准备基于谨慎性原则，依据充分，符合《企业会计准则》和公司会计政策、会计估计的相关规定，公允地反映了公司的资产状况。
具体内容详见《公司关于计提资产减值准备的公告》（临2026-04）。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
5.《公司2025年度财务决算及2026年度财务预算报告》
本议案经公司第九届董事会审计委员会第十八次会议审议通过。
根据2026年公司经营目标及业务发展需要，计划2026年公司合并体系内增加贷款额度控制在67亿元以内，其中45亿元用于借新还旧、预计实际新增额度22亿元。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
6.《公司2025年度利润分配预案》
2025年度，公司所处房地产行业处于修复期，对公司主营业务影响较大，导致公司经营业绩出现亏损。年内，公司以资金回笼保障公司经营平稳为首要任务，加大对存量库存的处置力度，取得一定成效。2026年，为保障公司流动性需求及在平稳经营的基础上留存资金探索转型发展的机会，董事会同意公司2025年度不派发现金红利、不送股、不以资本公积转增股本的分配方案。
公司董事会将继续督促公司经营管理层稳健经营、可持续经营、为全体股东创造回报价值而经营，在公司经营情况有所改善后积极回报广大投资者。
具体内容详见《关于公司2025年度利润分配预案的公告》（临2026-05）。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
本议案需提交股东会审议。
7.《公司高级管理人员2025年度薪酬发放方案及2025年度考核情况的议案》
本议案经公司第九届董事会薪酬与考核委员会第四次会议审议通过。
董事会同意公司按照《绩效考核奖惩实施办法》对公司高级管理人员考核，并按考核结果实际发放2025年度薪酬；
经审阅公司现任高级管理人员2025年度的工作目标与工作总结，同意公司按照《绩效考核奖惩实施办法》，履行相关程序于2026年内结算发放相关绩效薪酬；
公司高级管理人员2025年度整体薪酬较前一年度有所下降。
徐槟董事兼总裁因涉及总裁（高管）岗位薪酬，回避表决。
表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
8.《公司关于续聘2026年度审计机构的议案》
本议案经公司第九届董事会审计委员会第十八次会议审议通过。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“安永华明”）在2025年度审计过程中，遵循独立、客观、公正的职业准则，顺利完成了公司2025年度财务报告及内部控制审计工作，表现了良好的职业操守和业务素质。为保持审计工作的连续性，公司提议续聘安永华明为公司2026年度审计机构。
具体内容详见《公司关于续聘2026年度审计机构的公告》（临2026-06）。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
本议案需提交股东会审议。
9.《公司2025年度内部控制评价报告》
本议案经公司第九届董事会审计委员会第十八次会议审议通过。
具体内容详见公司同日披露的《公司2025年度内部控制评价报告》。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
10.《公司2025年度环境、社会及治理（ESG）报告及摘要》
具体内容详见公司同日披露的《公司2025年度环境、社会及治理（ESG）报告及摘要》。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
11.《公司关于2026年度预计日常关联交易事项的议案》
本议案经公司第九届董事会独立董事专门会议第六次会议审议通过。
公司2025年度日常关联交易遵守了公平、公正、公开的原则，关联方按照规定履行合同义务，未发现通过关联交易转移利益的情况，2025年度日常关联交易实际发生额在预计发生额范围内；2026年度预计日常关联交易系公司因正常生产经营需要而发生的，公司与关联方发生关联交易的价格是以公允的市场价格和交易条件，公平、合理地确定交易金额，不存在损害公司利益和广大中小股东利益的情形，亦不影响公司的独立性。
具体内容详见《关于公司2026年度预计日常关联交易事项的公告》（临2026-07）。
本议案构成关联交易，关联董事王政、徐槟、曲滋海、李开兵回避表决。
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
12.《关于提请召开公司2025年年度股东会的议案》
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
公司2025年年度股东会的会议时间、会议地点、会议登记办法等具体事项授权公司董事会办公室办理。
议案3、议案6、议案8将提交公司2025年年度股东会审议。
三、董事会会议审阅事项
1.《公司2025年度安全生产和消防工作履职报告》；
2.《公司对会计师事务所2025年度履职情况评估报告》；
3.《公司董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履职情况监督报告》；
4.《公司独立董事2025年度述职报告》；
5.《公司独立董事2025年度独立性自查声明》；
6.《公司董事会对独立董事独立性自查情况的说明》
公司第九届董事会独立董事高富平先生、王琳琳女士和崔霁女士已向公司董事会提交关于2025年度独立性自查声明。经核查，公司现任第九届董事会三位独立董事于2025年内的任职独立性符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一规范运作》的有关规定，公司董事会同意出具《关于独立董事独立性自查情况的说明》。
7.《公司董事会对2025年度公司估值提升计划实施情况的说明》
公司于2025年内制定《公司估值提升计划》及《市值管理制度》，经营管理层以上述制度及计划为基本原则和规范指引开展相关工作，董事会把握监事会改革的契机，梳理公司治理制度及治理环节，公司的ESG体系及ESG报告也得到了一定的市场认可，以上举措均为公司在资本市场的价值体现打下了坚实基础。公司股价于下半年有所回暖，不存在2025年内连续12个月每个交易日收盘价低于公司最近一个会计年度经审计每股净资产的情况。董事会将继续督促经营层提升经营、治理与信披水平，维护公司价值。
特此公告。
上海实业发展股份有限公司董事会
二〇二六年三月二十一日
证券代码：600748 股票简称：上实发展 公告编号：临2026-06
上海实业发展股份有限公司
关于续聘2026年度审计机构的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示：
●拟续聘的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“安永华明”）
一、拟续聘会计师事务所的基本情况
(一)审计机构信息
1.基本信息
安永华明于1992年9月成立，2012年8月完成本土化转制，从一家中外合作的有限责任制事务所转制为特殊普通合伙制事务所。安永华明总部设在北京，注册地址为北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室。截至2024年末拥有合伙人251人，截至2025年末拥有合伙人249人，首席合伙人为毛鞍宁先生。安永华明一直以来注重人才培养，截至2025年末拥有执业注册会计师逾1700人，其中拥有证券相关业务服务经验的执业注册会计师超过1500人，注册会计师中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师逾550人。
安永华明2024年度经审计的业务总收入为人民币57.10亿元，其中，审计业务收入人民币54.57亿元，证券业务收入人民币23.69亿元。2024年度A股上市公司年报审计客户共计155家，收费总额人民币11.89亿元。这些上市公司主要行业涉及制造业、金融业、批发和零售业、采矿业、信息传输、软件和信息技术服务业等。
2.投资者保护能力
安永华明具有良好的投资者保护能力，已按照相关法律法规要求计提职业风险基金和购买职业保险，保险涵盖北京总所和全部分所。已计提的职业风险基金和已购买的职业保险累计赔偿限额之和超过人民币2亿元。安永华明近三年不存在任何因与执业行为相关的民事诉讼而需承担民事责任的情况。
3.诚信记录
安永华明近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施3次、自律监管措施1次、纪律处分0次。13名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚1次、监督管理措施4次、自律监管措施2次和纪律处分0次；2名从业人员近三年因个人行为受到行政监管措施各1次，不涉及审计项目的执业质量。根据相关法律法规的规定，上述事项不影响安永华明继续承接或执行证券服务业务和其他业务。
(二)项目组成员信息
1.人员信息
1)拟任2026年度项目合伙人、签字注册会计师
陈颖女士，项目合伙人/签字注册会计师。中国注册会计师协会资深会员，于2007年成为注册会计师，2007年开始从事上市公司审计，2004年开始在安永华明执业、于2025年开始为本公司提供审计服务；近三年签署/复核上市公司年报/内控审计4家，涉及的行业包括贸易与零售业、房地产、制造业等。
2)拟任2026年度项目合伙人、签字注册会计师
蓝锦芳先生，项目合伙人/签字注册会计师。于2011年成为注册会计师，2011年开始从事上市公司审计，2011年开始在安永华明执业、于2025年开始为本公司提供审计服务；近三年未签署或复核上市公司审计报告。
3)拟任2026年度质量控制复核人
范文红女士，于1997年成为注册会计师，2011年开始从事上市公司审计，2017年开始在安永华明执业、拟于2025年开始为本公司提供审计服务；近三年签署/复核上市公司年报/内控审计3家，涉及的行业包括制造业、电力生产和供应业、生态保护和环境治理业。
2.上述相关人员的独立性和诚信记录情况
项目合伙人、质量控制复核人和签字注册会计师不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。上述人员过去三年无不良诚信记录，未有受到刑事处罚、行政处罚、行政监管措施和自律监管措施的情况。
二、审计费用
2025年度上海实业发展股份有限公司（以下简称“公司”）本部年度财务报告审计费用为人民币168万元整（含税，下同）、内部控制审计费用人民币60万元整。在全面评估公司2026年度审计范围及工作量的基础上，预计2026年度公司本部年度财务报告审计及内控审计费用与2025年度相比，不会发生重大变化。
三、拟续聘会计师事务所履行的程序
(一)审计委员会意见
审计委员会认为：安永华明为众多国内A股上市公司提供审计服务，专业能力及团队实力雄厚，诚信、独立性及投资者保护能力有较好的保障，2025年度安永华明较好地完成了对公司年度财务报表及内部控制的审计工作，同意拟续聘安永华明为公司2026年度财务报告及内控提供审计服务。
(二)拟续聘会计师事务所已履行的程序
本议案经公司第九届董事会审计委员会第十八次会议、第九届董事会第二十五次会议审议通过。
(三)生效条件
本议案需经公司2025年度股东会审议通过后生效。
特此公告。
上海实业发展股份有限公司董事会
二〇二六年三月二十一日
证券代码：600748 股票简称：上实发展 公告编号：临2026-08
上海实业发展股份有限公司
2025年度公司经营数据的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第二号-房地产》要求，现将上海实业发展股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度房地产业务经营数据披露如下：
一、2025年度土地储备情况
截至2025年末，公司土地储备情况如下表所示：
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二、2025年度房地产项目建设进程情况
截至2025年12月31日，公司在建项目5个，其中主体施工项目5个，该5个项目合计在建面积约39.29万平方米。报告期内竣工项目1个，竣工面积约1.90万平方米。
三、2025年度房地产项目销售情况
2025年1至12月，公司累计实现合约销售金额约合人民币29.08亿元，同比增加约306.03%；实现合约销售面积约合18.71万平方米，同比增加约348.05%。本年度合约销售金额及合约销售面积大幅增长主要原因系泉州项目出售部分产品。
四、2025年度不动产经营情况
2025年1至12月，公司实现不动产经营收入约为人民币5.68亿元，同比减少约7.43%，其中酒店经营收入约2.37亿元，同比增加约2.42%；不动产租赁收入（包括写字楼、商铺、车库、厂房等业态）约3.31亿元，同比减少约13.37%，不动产租赁面积约为40.70万平方米，同比减少约6.49%。
特此公告。
上海实业发展股份有限公司董事会
二〇二六年三月二十一日
证券代码：600748 股票简称：上实发展 公告编号：临2026-05
上海实业发展股份有限公司
关于公司2025年度利润分配预案的
公 告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●上海实业发展股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度利润分配预案为：不派发现金红利、不送红股、不以资本公积转增股本。
●本次利润分配预案已经公司第九届董事会第二十五次会议审议通过，尚需提交公司2025年度股东会审议。
●不触及《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》（以下简称“上市规则”）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
●公司董事会关于本年度未进行现金分红的说明请见公告正文相关段落。
一、利润分配预案内容
(一)利润分配方案具体内容
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度，公司合并报表实现归属于母公司所有者净利润人民币-618,020,220.58元，母公司实现净利润人民币81,188,334.54元，加上以前年度未分配利润2,003,040,899.04元，提取法定盈余公积金8,118,833.45元，公司本年度可供分配的利润为2,076,110,400.13元。
鉴于公司2025年度合并报表未实现盈利，公司提议2025年度利润分配方案为：不派发现金红利、不送股、不以资本公积转增股本。
(二)是否可能触及其他风险警示情形
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注：鉴于公司2025年度未实现盈利且最近三个会计年度（2023-2025）实现的年均可分配利润为负，无法有效计算最近三个会计年度的年均现金分红比例。公司前三个盈利的会计年度（2021-2023）累计现金分红占该三年实现的年均可分配利润的90.43%。
二、董事会关于本年度未进行现金分红的说明
2025年度，公司所处房地产行业处于修复期，对公司主营业务影响较大，导致公司经营业绩出现亏损。年内，公司以资金回笼保障公司经营平稳为首要任务，加大对存量库存的处置力度，取得一定成效。2026年，为保障公司流动性需求及在平稳经营的基础上留存资金探索转型发展的机会，董事会同意公司2025年度不派发现金红利、不送股、不以资本公积转增股本的分配方案。
公司董事会将继续督促公司经营管理层稳健经营、可持续经营、为全体股东创造回报价值而经营，在公司经营情况有所改善后积极回报广大投资者。
三、公司履行的决策程序
公司第九届董事会第二十五次会议审议通过了《公司2025年度利润分配预案》并同意将该预案提交公司股东会审议。
四、相关风险提示
本次利润分配预案尚需提交公司股东会审议通过，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
上海实业发展股份有限公司董事会
二〇二六年三月二十一日
证券代码：600748 股票简称：上实发展 公告编号：临2026-07
上海实业发展股份有限公司
关于2026年度预计日常关联交易
事项的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●是否需要提交公司股东会审议：否。
●本次日常关联交易是基于上海实业发展股份有限公司（以下简称“公司”）日常生产经营需要确定的，关联交易将遵循公平、公允的市场原则和交易条件，不存在损害公司利益和中小股东利益的情况，不会影响公司的独立性，不会使公司对关联方形成依赖，亦不会对公司持续经营能力产生影响。
一、日常关联交易基本情况
(一) 预计日常关联交易履行的审议程序
公司2026年度预计日常关联交易事项经公司第九届董事会审计委员会第十八次会议，关联委员王政回避表决；第九届董事会第二十五次会议，关联董事王政、徐槟、曲滋海、李开兵回避表决；第九届董事会独立董事专门会议第六次会议审议通过。
(二)2025年度预计日常关联交易概述及执行情况
经公司第九届董事会第十六次会议审议通过，预计2025年度公司日常关联交易约3,500.00万元，2025年度已经审计的实际发生额约3,041.00万元，在年度预计范围内。
单位：人民币元
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(三)2026年日常关联交易的预计情况
2026年，公司及纳入合并报表范围的各级子公司拟与公司间接控股股东上海上实（集团）有限公司（以下简称“上海上实”）及其各级控股子公司以及其他关联企业等发生的日常经营性关联交易，构成本公司日常关联交易事项。
根据2025年公司日常关联交易实际发生情况，并结合公司2026年的生产经营需要，公司2026年度预计日常关联交易金额为3,800.00万元。
单位：人民币元
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二、关联方及关联关系说明
1.公司2026年度预计日常关联交易主要为间接控股股东上海上实及其下列控股子公司：
（1）关联方名称：上海上实（集团）有限公司
注册资本：185900万元人民币
企业类型：有限责任公司（国有独资）
法定代表人：冷伟青
经营范围：实业投资，国内贸易（除专项规定），授权范围内的国有资产经营与管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
关联关系：间接控股股东
（2）关联方名称：上海上实集团财务有限公司
注册资本：100000万元人民币
企业类型：有限责任公司（国有控股）
法定代表人：徐有利
经营范围：许可项目：企业集团财务公司服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
关联关系：间接控股股东的下属子公司
（3）关联方名称：上海上实金融服务控股股份有限公司
注册资本：100000万元人民币
企业类型：其他股份有限公司（非上市）
法定代表人：陈津竹
经营范围：与资本、资产服务和管理有关的各类业务的投资、经营和咨询，国际招标、商品及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
关联关系：间接控股股东的下属子公司
（4）关联方名称：上海医药集团股份有限公司
注册资本：370278.8059万元人民币
企业类型：其他股份有限公司（上市）
法定代表人：杨秋华
经营范围：原料药和各种剂型（包括但不限于片剂、胶囊剂、气雾剂、免疫制剂、颗粒剂、软膏剂、丸剂、口服液、吸入剂、注射剂、搽剂、酊剂、栓剂）的医药产品（包括但不限于化学原料药、化学药制剂、中药材、中成药、中药饮片、生化药品、生物制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品【与经营范围相适应】、疫苗）、保健品、医疗器械及相关产品的研发、制造和销售，医药装备制造、销售和工程安装、维修，仓储物流、海上、陆路、航空货运代理业务，实业投资、资产经营、提供国际经贸信息和咨询服务，自有房屋租赁，自营和代理各类药品及相关商品和技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
关联关系：间接控股股东的下属子公司
（5）关联方名称：上实管理（上海）有限公司
注册资本：150万美元
企业类型：有限责任公司（港澳台法人独资）
法定代表人：张杰
经营范围：为投资方在国内所投资企业提供管理、培训服务；从事信息及政策研究咨询服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
关联关系：间接控股股东的下属子公司
（6）关联方名称：上海海外联合投资股份有限公司
注册资本：85000万元人民币
企业类型：股份有限公司（非上市、国有控股）
法定代表人：徐有利
经营范围：实业投资，货物及技术的进出口，科技开发和服务，社会经济咨询，国内贸易。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
关联关系：间接控股股东的下属子公司
（7）关联方名称：上实环境（上海）有限公司
注册资本：3000万美元
企业类型：有限责任公司（港澳台法人独资）
法定代表人：汲广林
经营范围：一般项目：污水处理及其再生利用；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；环保咨询服务；生态环境材料销售；企业管理咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
关联关系：间接控股股东的下属子公司
（8）关联方名称：上海跻沄基础建设有限公司
注册资本：145000万元人民币
企业类型：有限责任公司（港澳台法人独资）
法定代表人：戴巍巍
经营范围：交通基础设施的投资、建设、运营、养护、维修，建筑材料、机械设备的批发、零售，资产管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
关联关系：间接控股股东的下属子公司
（9）关联方名称：上海海外有限公司
注册资本：10000万元人民币
企业类型：有限责任公司（国有独资）
法定代表人：朱大治
经营范围：纺织品，服装，轻工业品，有色金属，机械设备，仪器仪表等商品的进出口；委托代理上述商品和技术进出口．承办中外合资合作及三来一补业务，转口贸易及对外经贸咨询服务（按外经贸部批文），建材，国内贸易，汽配件。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
关联关系：间接控股股东实际控制经营的公司
2.公司董事/高管任职关联单位：
（1）关联方名称：上海上实北外滩新地标建设开发有限公司
注册资本：960000万元人民币
企业类型：有限责任公司（外商投资企业与内资合资）
法定代表人：黄海平
经营范围：许可项目：房地产开发经营；货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：物业管理；非居住房地产租赁；会议及展览服务；社会经济咨询服务；国内贸易代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
关联关系：公司董事、高级管理人员任职董事单位
三、定价政策与定价依据
关联交易的定价主要以遵循市场的公允价格为原则，交易双方将根据上述关联交易事项的具体情况确定定价方法，并在具体的关联交易合同中予以明确。
四、关联交易协议签署
本次关联交易事项经公司董事会审议通过后，由公司及下属子公司根据生产经营实际需要，分别与关联方签订关联交易协议。
五、关联交易的目的和对上市公司的影响
公司2026年度预计日常关联交易事项是公司正常生产、经营活动的组成部分，有利于公司的持续健康发展。本次日常关联交易遵循公平、公正、公允的市场原则和交易条件，不存在损害公司利益和中小股东利益的情况，不会使公司对关联方形成较大依赖，也不会对公司持续经营能力造成影响。
特此公告。
上海实业发展股份有限公司董事会
二〇二六年三月二十一日
证券代码：600748 股票简称：上实发展 公告编号：临2026-04
上海实业发展股份有限公司
关于计提资产减值准备的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、计提资产减值准备情况
根据企业会计准则及上海实业发展股份有限公司（以下简称“公司”）所执行会计政策的相关规定，以2025年12月31日为基准日，公司对各项存在减值迹象的资产，结合相关资产的预期可回收状况、存货实际状况及可变现情况、第三方评估机构的专业报告等资料，进行了预期信用损失测算和资产减值准备测试，并根据计算结果，
(一)于2025年下半年度合计计提资产减值准备约0.52亿元：
1.计提存货跌价准备约0.12亿元；
2.计提投资性房地产减值准备约0.15亿元；
3.计提长期股权投资减值准备约0.25亿元。
其中，主要系
（1）计提青岛国际啤酒城项目存货跌价准备约0.12亿元
截至2025年12月31日，公司全资子公司青岛上实城市发展有限公司开发的“青岛国际啤酒城”项目存货成本约11.26亿元，项目可变现净值约9.24亿元，由于该项目原累计已计提存货跌价准备约1.90亿元，公司本期对该项目计提存货跌价准备约0.12亿元。
（2）计提青岛达利广场项目投资性房地产减值准备约0.15亿元
截至2025年12月31日，公司全资子公司青岛公司开发的“青岛达利广场”项目投资性房地产成本约0.77亿元，项目评估价值约0.62亿元，公司本期对该项目计提投资性房地产减值准备约0.15亿元。
（3）计提上海实锐投资管理有限公司长期股权投资减值准备约0.25亿元
截至2025年12月31日，公司全资子公司上海实锐投资管理有限公司长期股权投资宁波市鄞州帷幄投资合伙企业（有限合伙）账面成本1亿元，历年累计已收回投资0.23亿元，历年累计损益调减0.08亿，历年已计提减值0.07亿元，长期股权投资公允价值约0.37亿元，公司本期对该项长期股权投资计提减值准备约0.25亿元。
(二)2025年上半年已计提资产减值准备的情况及已履行的程序
经公司第九届董事会审计委员会第十四次会议、第九届董事会第二十一次会议审议通过，公司以2025年6月30日为基准日，合计计提资产减值准备约6.39亿元（具体内容请见公司公告[临2025-30号]）。
二、计提资产减值准备对公司财务状况的影响
上述各类资产减值准备的计提共减少公司2025年度利润总额约6.91亿元（含2025年上半年度已计提资产减值准备6.39亿元及本次2025年下半年度计提资产减值准备0.52亿元）。
三、审议程序
本事项经公司第九届董事会审计委员会第十八次会议、第九届董事会第二十五次会议审议通过。
四、董事会关于计提资产减值准备的合理性说明
公司本次计提减值准备基于谨慎性原则，依据充分，符合《企业会计准则》和公司会计政策、会计估计的相关规定，公允地反映了公司的资产状况。
特此公告。
上海实业发展股份有限公司董事会
二〇二六年三月二十一日
证券代码：600748 证券简称：上实发展
上海实业发展股份有限公司
2025年度环境、社会和公司
治理报告摘要
第一节重要提示
1、本摘要来自于环境、社会和公司治理报告全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读环境、社会和公司治理报告全文。
2、本环境、社会和公司治理报告经公司董事会审议通过。
第二节报告基本情况
1、基本信息
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2、可持续发展治理体系
（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：√是，该治理机构名称为董事会、董事会战略与投资委员会、ESG专项工作小组，并由董事会办公室牵头推进。 □否
（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：√是，报告方式及频率为每年由董事会战略与投资委员会对ESG治理进行研究、提出建议，对公司ESG相关重要事项提出建议和指导；由ESG专项工作小组拟定ESG工作具体计划，实施有效管理，监督ESG工作的执行情况；由董事会办公室具体牵头执行，沟通、推进、协调、落实ESG工作的具体措施，跟踪管理ESG工作目标的完成情况。 □否
（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：√是，相关制度或措施为公司明确“决策层（董事会/董事会战略与投资委员会）-管理层（ESG专项工作小组）-执行层（董事会办公室）”的ESG治理架构，制定《董事会战略与投资委员会实施细则》，确保ESG管理策略有效融入公司经营活动各环节，提升ESG管理执行力。 □否
3、利益相关方沟通
公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：√是 □否
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4、双重重要性评估结果
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注：《上海证券交易所上市公司自律监管指引第14号一一可持续发展报告（试行）》规定的污染物排放、平等对待中小企业、尽职调查、科技伦理议题对公司不具有重要性，已按照《14号指引》第七条规定，在报告附录中指标索引的批注中进行解释说明。
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