□李 鹏 黄立强 丁一格
习近平总书记深刻指出，“有效应对我国人口老龄化，事关国家发展全局，事关亿万百姓福祉”。2023年中央金融工作会议将养老金融列入金融五篇大文章，使之成为金融服务国家重大战略的重要内容。党的二十届四中全会通过的“十五五”规划建议，进一步就积极应对人口老龄化、健全养老事业和产业协同发展政策机制、发展银发经济作出战略部署。当前，我国老龄化进程不断加快，规模可观的老年群体消费潜力正在持续释放，金融在联结养老供需两端中的枢纽作用日益凸显。沈阳作为老龄化程度较高的特大城市，学习贯彻习近平总书记在辽宁、沈阳考察时的重要讲话和重要指示精神，落实党中央决策部署及省委、省政府和市委工作要求，必须紧紧抓住养老金融这一关键变量，引导金融资源深度融入养老服务供给与银发消费升级的各个环节，努力探索一条以养老金融激活银发经济的新路径，在实现全面振兴新突破中书写温暖厚重的民生答卷。
把握战略定位
筑牢养老金融发展的思想根基
养老金融是金融工作政治性、人民性的集中体现，是积极应对人口老龄化国家战略与金融强国建设的交汇点。中国人民银行等九部门联合出台的金融支持中国式养老事业相关指导意见，对养老金融的内涵作出权威界定，强调统筹运用信贷、保险、债券、股权、理财等各类工具服务全社会多样化养老需求，并将2035年远景目标锚定于金融与养老事业高质量发展的良性互动。从功能结构看，养老金融大体包括三个层面：一是养老金金融，着眼于居民养老财富的长期积累与保值增值；二是养老服务金融，着眼于养老服务供给的融资支持与支付便利；三是养老产业金融，着眼于银发经济全产业链的培育壮大。
对沈阳而言，做好养老金融大文章具有特殊而重大的意义。沈阳户籍老年人口占比已超过30%，高龄、空巢老人数量持续增多，老年群体的关注点正由基本生活保障转向更有品质的晚年生活。与此同时，覆盖市、区、街道、社区的养老服务网络在沈阳已然成型，智慧养老平台建设步伐加快，金融机构服务养老领域的探索日趋活跃，由零散尝试迈向系统集成的条件业已具备。要深刻认识到，发展养老金融既是应对人口老龄化的必然选择，也是扩大内需、培育新增长点的重要引擎，更是检验金融工作人民立场的试金石。必须把养老金融摆在全市金融工作更加突出的位置，以金融活水浇灌养老市场，把老龄化带来的压力转化为银发经济成长的动力。
深耕多元场景
构建适配需求的产品服务体系
金融产品与养老需求的精准适配，是养老金融落地见效的关键所在。要顺应老年消费从生存型向服务型、体验型跃升的趋势，让金融服务跟着老年人的需求走。面向养老服务机构，可围绕设施新建改造、设备购置更新、日常运营周转等环节创新信贷品种，综合运用融资租赁、应收账款质押等方式，缓解其投入周期长、资金回笼慢的压力；面向老年家庭，可聚焦居家环境适老改造、失能照护、康复辅具配置、异地旅居康养等具体需求，设计额度适中、利率优惠、还款安排灵活的专属消费金融方案，让金融真正融入老年人的日常生活。
要用好个人养老金制度在全国全面实施的重大契机，引导金融机构丰富储蓄、理财、保险、基金等各类养老金融产品，帮助市民在进入老龄阶段之前未雨绸缪、积累财富，做大“备老经济”文章。要抓住长期护理保险制度加快建立的政策窗口，推动商业健康保险、商业护理保险与基本保障有序衔接，积极发展商业保险年金，探索保险产品与健康管理、照护服务的融合创新。同时，深入推进金融适老化改造，加强老年金融知识普及，守护好老年人的“养老钱”，让老年群体在金融发展中收获实实在在的获得感、幸福感、安全感。
做实平台机制
畅通政策红利转化的落地通道
政策工具能否转化为现实动能，取决于落地机制是否顺畅高效。国家层面已设立服务消费与养老再贷款等结构性货币政策工具，为养老领域注入低成本资金。要推动政策红利在沈阳充分释放，可对全市养老金融重点项目实行清单化管理，明确支持对象和应用场景；引导金融机构围绕机构床位建设、居家适老改造、社区助餐运营、长护险费用结算等场景推出专项信贷产品；探索组建养老金融风险补偿资金池，吸引政策性担保机构参与增信，形成项目清单化、产品菜单化、风险共担化的落地闭环，让金融机构敢贷、愿贷、能贷。
要依托智慧养老平台推动财政补贴拨付流程的数字化再造，实行补贴确权电子化、银行资金先行垫付的联动安排：项目通过验收后即由平台出具电子权益凭证，金融机构据此提供过桥资金或保理融资，待财政资金到位后自动结清，切实减轻服务企业的垫资负担。同步健全数据标准与共享机制，让沉淀在平台上的交易记录、履约情况和用户评价成为授信评估的可靠依据，推动平台逐步承担起养老领域金融基础设施的功能。还要发挥保险的社会稳定器作用，解除一线养老服务人员的后顾之忧，让养老服务供给放心扩面、安心提质。
培育产业生态
形成金融与银发经济良性循环
银发经济的高质量发展，离不开产业与金融的同频共振。习近平总书记强调“要大力发展银发经济”，支持养老产业规模化、集群化、品牌化发展。产业为金融提供载体，金融为产业注入动能，二者相互成就方能行稳致远。要发挥政府投资基金的引导作用，探索组建银发经济产业发展基金，引导社会资本投向智慧健康养老、康复辅助器具、老年宜居产品等成长性领域，助力本土企业扩规模、上水平；依托重点园区建设，围绕智能养老装备、康养综合体等方向引育龙头企业和专精特新企业，延伸产业链条、壮大产业集群。
要推动养老服务与文旅、健康、教育、体育等业态深度融合，培育旅居养老、老年教育、健康管理等新业态新模式，拓展银发经济的广度和深度。支持在沈高校、科研院所与企业协同开展养老科技攻关和成果转化，以科技创新赋能银发经济，实现养老金融与科技金融、数字金融的贯通联动。沈阳发展养老金融基础扎实、场景丰富、需求旺盛，要坚持系统观念、需求导向、改革创新，推动产品创新走深走实、平台支撑提质增效、制度保障精准有力、产业生态发展壮大，让金融活水精准滴灌银发经济沃土，不断增进老年人福祉，为沈阳实现全面振兴新突破注入源源不断的金融动能。
（作者单位：辽宁大学金融与贸易学院。本文系2024年国家社会科学基金重大项目“关键核心金融要素及其关系研究”、2025年度沈阳市经济社会发展研究课题“关于以养老金融推进沈阳银发经济高质量发展的对策研究”阶段性成果。）