银行大额存单利率步入“0字头”时代

　　《经济参考报》1月22日刊发文章称，大额存单利率步入“0字头”时代，银行正通过“短期化、高门槛、低利率”的组合策略开启负债端深度调整。2026年开年，超40家银行发布的首期产品显示，1年期以下利率普遍跌破1%，3年期多低于2%，5年期近乎绝迹，而百万元起存门槛产品悄然浮现。

　　业内专家指出，这一结构性变化是银行业在净息差持续低于1.5%的严峻压力下，为配合实体经济融资成本下行、实现自身稳健经营的必然选择。展望全年，专家普遍认为，在适度宽松货币环境与银行息差压力持续的双重作用下，大额存单利率低位运行将成常态，这标志着居民资产配置逻辑与银行负债管理模式正经历深刻重构。

　　根据中国货币网数据，当前大额存单发行呈现显著短期化特征，多数银行主打1年期及以下短期品种，3年期大额存单发行量锐减，5年期产品近乎绝迹。例如，招商银行仅提供2年期以内产品；中国银行在售产品期限为6个月、1年、2年和3年；建设银行则仅有1年期及以下产品可供选择。

　　与利率普降、期限缩短形成对比的是，部分银行逆向抬高了特定产品的起存门槛。尽管20万元仍是基础准入线，但工商银行一款年利率1.55%的3年期产品设定了100万元起存门槛且迅速售罄，这种“低利率匹配高门槛”的策略，凸显了银行负债管理的精细化转向。

　　（据新华社电）