小道子位于西关街上，又分为南北小道子，这个不起眼的地方，曾经是赫赫有名的棉布市场。清末民初，有一家人在这里用简易纺织机手工织布，自产自销。由于获利颇丰，引来邻居争相效仿，织布机越来越多，逐渐形成一家家织布作坊。民国以后，引入电力织布机，作坊转变成小型织布厂，根据棉布的市场需求，不仅织布，还织提花礼服呢、线绨等。
1920年后，小道子出现了专营棉布的批发商店，每笔买卖以一匹为起点。商家最初是走街串巷的小贩，后来变成恒丰永、同永和、大生等较大的批发商，还有成记、广聚、义和成等棉布商店。有织布、有批发、有零售，使小道子逐渐形成棉布业一条街。随着织布业的发展，这里又增加众多机器染色布工厂。
棉布业的工厂、商店集中，最怕发生火灾。1931年6月14日，南小道子民兴织布厂发生火灾，导致附近宝伦、协盛祥、鸿记十几家织布厂及成衣铺焚毁房屋七十余间。1937年七七事变后，小道子市场受到日伪统治政策打击，生意日渐衰落。