定期存款跌幅趋缓 结构性存款收益率持续下滑

融360数字科技研究院近日发布2025年7月银行存款利率报告。该报告基于国内重点36个城市82家银行共689家支行网点的监测数据，分析了当前存款利率形势、变动原因及未来趋势。

报告显示，7月银行整存整取定期存款（不含外资银行）利率整体呈下降态势，仅3年期利率小幅上升。具体数据为：3个月期平均利率0.943%，环比下降0.6BP；6个月期平均利率1.149%，环比下降0.7BP；1年期平均利率1.278%，环比下降0.9BP；2年期平均利率1.369%，环比下降0.3BP；3年期平均利率1.702%，环比上升0.7BP；5年期平均利率1.531%，环比下降0.7BP。

7月大额存单利率涨跌分化，仅2年期利率略有上涨，其余期限均不同程度下降。其中：3个月期平均利率1.124%，环比下降5.52BP；6个月期平均利率1.322%，环比下降6.93BP；1年期平均利率1.436%，环比下降4.07BP；2年期平均利率1.463%，环比上涨0.1BP；3年期平均利率1.766%，环比下降0.22BP；5年期暂无相关数据。

7月人民币结构性存款平均期限为102天，较上月缩短1天，较去年同期增长4天；平均预期中间收益率1.71%，环比下降7BP；平均预期最高收益率2.10%，环比下降4BP。从不同类型银行来看，国有银行、股份制银行、城商行、外资银行的结构性存款平均预期最高收益率均有不同程度下降，其中外资银行以4.33%的平均预期最高收益率仍居首位。从挂钩标的看，挂钩指数、基金、股票的结构性存款平均预期最高收益率环比下降10BP，降幅相对明显。

报告指出，8月定期存款利率水平预计延续跌势，但跌幅趋缓，反映货币政策进入观察期。由于银行净息差仍处历史低位，负债端成本管控需求持续存在。尽管市场对“适时降准降息”有预期，但短期内存款利率单独调整概率较低，更可能通过LPR联动机制传导。预计三四季度或有一轮调整，时间窗口可能在10月左右。

此外，随着存款利率下行，存款搬家效应显著，投资者更倾向于将资金转向收益相对较高的理财产品，银行理财市场存续规模已重新站稳30万亿元关口。

南京晨报/爱南京记者

李琳 整理