我为何购入30年期特别国债

2024年5月20日，我购买了人生中第一款国债产品，也是今年发行的首款超长期特别国债。关键词：30年、2.57%年化收益、每半年付息一次。多数小伙伴听闻“30年”的瞬间就被“劝退”了。还有一些小伙伴非常疑惑地问我：“30年后，你知道自己在哪吗？”

首先，正如30年房贷很少有人真的还满30年一样，不论是这期的30年特别国债，还是即将发行的20年、50年特别国债，投资人真的需要持有30年、20年、50年吗？从投资理财的角度来说，大可不必。事实上，这类记账式国债与储蓄式国债区别之一就是前者可以在二级市场自由交易，其在二级市场的交易价格由市场决定。譬如，我购买的这款，最快5月22日就能在购买银行挂牌，或转到券商在场内交易，债券价格是随行就市的。

其次，假如真的要持有30年呢？我觉得也未尝不可。说实在的，我也是通过这次交易行为才粗略展望了一下30年后的人生。据2023年世界卫生组织发布的数据，截至去年末，我国人均寿命已达到77.3岁。其中，江苏省人均寿命76.63岁，上海市人均寿命80.26岁，浙江省人均寿命77.73岁。而邻国日本则以84.6岁的人均寿命排名世界第一。因此，从物理层面来说，我对于自己30年后成为一个健康、活泼的老太还是抱有乐观的态度。

我也随机了解了下老百姓的想法。我打车去往招行的路上询问司机师傅会不会买。司机师傅说：“我家里的钱都是老婆管，有钱她肯定会买的；但不是说国债抢不到嘛。”在银行营业部的某中年女士则说：“买超长期国债就当收房租啊，但房子还需要打理，有很多人工成本和时间成本，相比之下，国债省力多了，半年付息一次还不用担心租不掉、租客欠费等问题。”

以常州为例，我个人认为有30-50万元余钱、且5—10年内暂且用不到的群体是最适合购买此类国债的。试想一下，按照目前的房价，30万—50万全款在常州大概可以购买什么样的房子？一种是类似某某新村的老破小，总价不高、没有电梯，租金多数在1000元/月以内，但出租群体多为中低收入者，屋况也需要业主时刻留意，需要处理如水管堵塞等日常琐事。一种是看似高大上的商业公寓，产权多为30—50年，精装修或宜家风，水电可能是商用，租金或许比老破小略高，但租客的寻找是个问题。假设两类房子的租金均为1000元一个月，以房子总价40万元计算，租售比为3%，这还是在没计算物业费、中介费、可能产生的维修费、装修费，以及空租成本的情况下得出的净利润。同样40万元，如果购买30年超长期国债，年化收益40万元×2.57%=10280元，这是实打实能拿在手里的。在30年的时间长河里，每年的5月20日可以领到5140元，11月20日又能领到5140元（节假日顺延），是不是很爽？

为啥是30—50万元这一区间呢？因为更少的钱，比如大几万元，各种银行的固收产品、活钱理财产品收益都有2%以上，可选项很多。又由于总金额少，利息的绝对值差距不明显。更多的金额呢，比如100万元以上，那可选的投资品种也很多，博一博，单车变摩托的机会也不少。有人说，30年后的50万元和现在的50万元购买力会相差很大，但换言之，现在30—50万元的房子30年后是贬值的概率大，还是拆迁小富一波的概率大呢？

而从社会责任的角度来说，购买特别国债，于公是为了支援国家建设，于私所产生的利息，可以用来消费。比如我就打算拿出我每年的全部利息、共计51.4元用于喝咖啡，写出更多让老百姓喜闻乐见的稿子。一举多得，赢三次。

最后，这也是给予30年后自己的一封金钱情书。想象一下，2054年5月20日的老太版自己，还能收到一笔利息，是不是很有罗曼蒂克的仪式感？有时，投资理财的最终结果，还真是取决于活多久、活多好。