最新数据显示，今年前三季度，国内新能源商业车险签单保费已经超千亿元，达1087.9亿元，同比增长36.6%。在千亿保费的亮眼成绩背后，消费者对于新能源车险“投保难、投保贵”的抱怨声却不绝于耳，许多财险公司也为“高赔付、高成本”连连叫苦。新能源车险为何成为“保险刺客”？
车主抱怨：
新能源车险成“保险刺客”
“我的车才6万多元，今年续保竟然要交9000多元？”一名车主在社交平台上分享着自己的困惑，没想到新能源车险居然成了“保险刺客”。“这车险真让人看不懂。”消费者高女士与朋友同期购买新能源汽车，一辆26万元的轿车和一辆38万元的SUV，保费都在7000元上下。“定价依据到底是什么？”高女士不禁发出疑问。
车主的困惑，折射出新能源车险市场的普遍现象：保费居高不下，且定价逻辑对消费者而言犹如“黑箱”。
济南的张女士是某合资品牌新能源车主，连续两年未出险，第三年续保时，保费却骤增近2000元，保险顾问解释原因是车上人员责任险的保额被大幅提升。“我三年零出险、零违法，也不跑网约车，今年保费却比去年贵了600块。问续保专员，他只说今年新能源车险都涨价了。”车主王先生同样困惑。
更有甚者，有车主因为一次小额出险记录就导致次年遭多家保险公司拒保。长三角地区某保险公司业务经理透露：“维修成本高的车型，有的保险公司宁愿不做这单生意。”
对于保费的浮动，某头部财险业内人士李先生分析，自2020年车险综合改革后，新能源车险定价包含基准纯风险保费、自主定价系数、无赔款优待系数（NCD）等多个变量。其中，基准纯风险保费由中国保险行业协会动态调整，与车型、地区、使用性质等多因素挂钩，而各保险公司会根据自身承保理赔数据，通过“自主定价系数”进行二次调整。
中国精算师协会执行副会长兼秘书长张晓蕾指出，新能源车险目前存在“投保难、保费高、承保亏”的三角困境。
险企叫苦，
保费无法覆盖风险成本
车主喊贵、险企喊亏。新能源车险行业目前面临“冰火两重天”的格局，一边是头部险企开始实现承保盈利，另一边是近四成险企处于亏损状态。中国精算师协会数据显示，新能源车整体车均风险成本约为燃油车的2.2倍，但保费仅是燃油车的1.7倍，无法覆盖风险成本。
中国人保个人非车保险部副总经理倪宏表示，当前新能源汽车出险率显著高于燃油车。数据显示，2024年，我国新能源车险承保亏损57亿元，共承保车系2795个，其中有137个车系的赔付率超过100%。新能源车的案均赔款也明显高于燃油车。平安财险一名精算师透露，家用新能源车案均赔款约7000元，比燃油车高出近700元，赔付率居高不下。
在推高行业整体赔付率的因素中，“网约车”特别是“兼职网约车”是一个显著难题。新能源车投保时，存在部分车型按家用车投保，但用于网约车或其他商业用途的情况，导致实际保险需求与实际承保价格不匹配，造成赔付率高于100%，这种错配现象使得承保机构面临巨大的财务压力。
维修成本高是推高赔付率的主要原因。与传统燃油车不同，新能源车更追求集成化设计，可能导致“撞伤一点，维修一片”。例如，同样是尾灯左侧受损，燃油车更换单个尾灯仅需几百元，而部分新能源汽车采用一体化长车灯，一旦损坏需整灯更换，费用达数千元。
一名汽车维修技师表示，新能源汽车三电系统风险集中，其核心部件——电池、电机、电控系统占整车成本的40%至60%。电池组一旦因碰撞或自然老化损坏，更换成本可能高达整车价值的30%至50%。此外，智能化设备成本高昂。新能源车普遍搭载智能驾驶辅助系统，这些设备在碰撞中损坏时，需整体更换总成，维修费用大幅增加。
维修网络封闭化进一步加剧问题。据悉，新能源车厂商普遍采用授权维修模式，核心部件仅允许4S店或指定服务商维修。这种封闭体系导致零部件供应受限，维修工时费居高不下。
车企入局，
或将改善“两难”局面
近年来，“车企系”保险公司不断崛起。据不完全统计，目前已有近20家主流车企在国内市场通过自建或收购方式获得保险资质，一场“围猎”车险的战役正悄然打响。
11月24日，北京盛唐保险经纪有限公司发生工商变更，公司名称变更为丰田保险经纪（北京）有限公司。据悉，3月下旬，丰田汽车株式会社方面将上述保险经纪牌照收购至麾下。10月，由法国巴黎保险集团、小米集团、大众汽车三方联合设立的法巴天星财险获批开业，成为搅动市场的又一条“鲇鱼”。中国邮政集团于近日获批保险代理牌照，其超过6.4万个末端网点有望深入下沉市场，改变渠道格局。
随着车企纷纷入局，新能源车险当前面临的承保亏损、投保贵这一两难局面有望得到改善。据悉，比亚迪财险在运营新能源车险业务一年后即实现盈利，2025年上半年净利润达3134.59万元。其综合成本率从2024年的308.81%大幅降至101.23%。
盘古智库研究员江瀚表示，车企拥有车辆运行数据，可在电池衰减、智驾系统故障等新兴风险领域开发定制化产品，这是传统险企难以企及的优势。德勤中国保险行业合伙人周晓黎则表示，更充分的市场竞争也将降低车主的购车成本，以及提升产品和服务的质量。
不过，从比亚迪财险偿付能力报告中可以看到，比亚迪财险的车险签单保费全部来自直销渠道，代理、经纪及其他渠道签单保费均为0。从比亚迪财险的业务模式来看，车企通过旗下保险公司服务车主确实可以省去很多中间环节，降低车险业务的综合费用率。但从车均保费和盈利数据来看，即便是车企旗下的保险公司，其在车险定价方面仍在探索更精准、更具个性化的路径。张丽娅 整理