2025年A股上市银行三季报正式收官，中小银行业绩随之揭晓。从披露数据来看，前三季度，中小银行业绩分化特征显著，整体呈现“城商银行领跑、农商银行居中、股份制银行承压”的格局。
梳理三季报数据可以发现，中小银行盈利分化趋势明确：城商银行业绩整体表现尤为亮眼，农商银行业绩呈温和增长态势，股份制银行虽仍处盈利下滑区间，但已释放业绩企稳信号。
从城商银行具体表现来看，17家A股上市城商银行中，14家实现营业收入同比增长，16家实现归母净利润同比增长，部分银行两大核心指标均实现“两位数”增长。其中，重庆银行业绩表现最为亮眼，前三季度实现营业收入117.4亿元，同比增长10.4%；实现归母净利润48.79亿元，同比增长10.19%。此外，青岛银行、南京银行、宁波银行等亦保持稳健增长。
除城商银行外，多数农商银行同样实现营业收入与归母净利润“双增”，但整体增长幅度相对温和，处于中小银行的“中间梯队”——多数农商银行保持个位数增长，仅个别银行实现两位数增长。
与城商银行、农商银行的增长态势形成鲜明对比的是，多数股份制银行前三季度营业收入与归母净利润同比减少。不过，一些股份制银行前三季度营收、净利润同比降幅已较上半年明显收窄，体现出业务调整逐步见效。
针对中小银行的业绩分化现象，苏商银行特约研究员高政扬分析称，城商银行的亮眼表现，主要得益于区域内旺盛的信贷需求支撑，贷款业务保持较高增速，进而带动整体业务稳步发展；而部分股份制银行业绩下滑，一方面受贷款市场报价利率（LPR）下调影响，贷款利率下行导致净息差收窄，盈利面临压力；另一方面受债市波动冲击，债券投资等业务的非利息净收入有所下降。
在业绩分化的同时，中小银行资产质量整体呈现向好态势，不良贷款率普遍维持低位。
具体来看，截至第三季度末，无锡农商银行、南京银行、宁波银行的不良贷款率与上年末持平，分别为0.78%、0.83%、0.76%，保持行业较低水平；其余多家银行不良贷款率实现同比下降，其中重庆银行不良贷款率降至1.14%，较上年末下降0.11个百分点；华夏银行不良贷款率为1.58%，较上年末下降0.02个百分点；平安银行不良贷款率低至1.05%，较上年末下降0.01个百分点。彭 妍