1.75%！保险产品预定利率一路走低

利率下行大背景下，保险产品预定利率也一路走低。复星保德信人寿最近备案在售的一款名为“复星保德信星福家2024终身寿险（分红型）”的产品，预定利率仅有1.75%。

虽然预定利率1.75%只是个例，但保险产品预定利率从3%降为2.75%已成为更多险企的选择。

泰康人寿官微7月1日发布消息表示，泰康人寿推出了“泰康尊享世家（增额版）2024终身寿险”。一位泰康健康财富规划师表示，该产品的预定利率为2.75%，这也是行业上线的首批预定利率2.75%的保险产品。

对于保险产品预定利率下调，精算视觉创始人牟剑群表示，在监管强调防范行业利差损风险的大背景下，保险公司下调产品预定利率符合监管趋势与市场趋势，是合理的做法。

多名专家认为，在低利率市场环境下，保险公司投资端承压，为防范利差损风险，下调结算利率是大势所趋。

去年，监管部门曾对人身险公司进行窗口指导，要求普通产品预定利率上限为3%、分红产品上限为2.5%、万能产品保证利率上限为2%，保险公司于去年8月1日前停售了预定利率不匹配的产品。而今年的预定利率调整，更多是险企自发的行为，并且从新产品情况来看，保险公司在产品设计方面越来越保守，不再“顶天花板”设计保险产品收益。

从监管引导到主动调降，可以说保险公司放弃了“价格战”，不再“拼收益”。北京联合大学商务学院金融系教师杨泽云分析，近年来，我国市场利率不断下调，这也是保险公司下调预定利率的主要原因。因为市场利率不断下降，保险公司的投资收益也必然趋于下降，则其产品的预定利率也需要下降。否则，如果市场利率不断下降，保险公司的预定利率不变，则保险公司要么自己“贴钱”，导致利差损甚至引发偿付能力风险，要么铤而走险投资高收益高风险产品，显然，这都不利于保险公司持续健康发展。

谈及未来的趋势，杨泽云预测，从目前市场环境来看，市场利率已经进入持续下降的趋势。未来应该会有更多的险企跟进下调预定利率。李秀梅