利率下行背景下商业银行资产配置与投资策略研究

○中国农业银行南京江北新区分行 潘思民

本文结合当前国内外的经济、财政状况，与我国银行资产配置和投资策略的发展状况以及存在的问题相联系，给出一些关于利率下降的情况下，银行应该怎样去做好资产配置与投资策略，从而为我国商业银行进行资产负债结构的调整，实现可持续发展提供一些借鉴。

从关注“规模”转向关注“质量”。商业银行应全方位提高自身的风险控制水平，根据新规、新业务发展的需要，积极主动地进行资本配置等方面的改革。继续以信用资产作为主要投资对象，同时加大对其他资金的投入，如债券等。同时，构建健全的风险识别、计量、监控和控制机制。此外，还要重视大类资产的合理配置，提高企业盈利能力，改善企业流动性，提高我国银行业的“两化”水平，提高经营效率。

从以信用为中心转向以顾客为中心。一是要构建完整的客户评价体系，明确优质客户和普通客户之间的关系，并计算出相应的资产与债务的比率。二是要构建健全的市场营销和服务系统，以提高市场的质量和效率，为高质量的顾客提供更多更好更便捷的产品和服务。三是要针对各类顾客，强化“精准”的市场定位与“个性化”的服务。商业银行要结合自己的具体情况，对各种类型的客户进行精确的营销。

优化资产配置和投资战略。一是要科学规划公司的资产和债务，实现公司的资产和债务的最优配置。在利率市场化的大环境下，商业银行应该根据自己的具体状况以及宏观经济发展状况，确定一种更加科学、更加合理的资产负债组合战略，并持续地对其进行优化，并在此基础上，对企业的资产、债务进行合理优化，以适应企业的风险容忍度。同时，可以采取不同方式长期持有国债，从而实现对利率风险的有效管控。二是加强自身的风险控制。随着我国经济的快速发展，我国的经济形势日益严峻。要想减少利率风险给银行业带来的冲击，就必须在风险识别能力、风险定价能力以及风险控制能力上下功夫。