□江苏经济报记者 金 彩
金融业一直是江苏上市公司中的重要板块。在2022年报成绩单中，我们看到江苏金融业上市公司业绩总体表现稳定，上市银行营收和利润继续高歌猛进，但证券、期货等非银金融上市公司表现有待提升，呈现出冰火两重天的景象。
上市银行：发展渐入佳境
在A股上市公司，涉及省内上市银行主要有9家，3家城商行和6家农商行。从2022年报反映的情况看，江苏各家上市银行基本保持快速盈利状态。4月28日，南京银行发布2022年年度报告暨2023年一季报，全面展现近15个月以来的经营发展成果。截至2022年年末，南京银行资产总额突破2万亿元大关，达到2.05万亿元，较2021年年末增长近18%，实现历史性跨越；存贷款规模较快增长，存款总额再攀新高，超1.2万亿元，较年初增长超15%；贷款总额9459亿元，较年初增长近20%。营业收入446亿元，同比增长9%，其中，非利息净收入176亿元，同比增长近28%，在营业收入中占比上升至39%；实现归属于母公司股东的净利润184亿元，同比增长超16%。资产质量持续保持优良，不良贷款率0.90%，连续多年保持在1%以下；拨备覆盖率397%，风险抵御能力较为充足。
江苏银行年报显示，江苏银行2022年实现营业收入705.70亿元，同比增长10.66%；归属于上市公司股东的净利润253.86亿元，同比增长28.90%；加权ROE为14.79%，同比提升2.19个百分点。而截至2022年年末，江苏银行不良贷款率为0.94%，较上年末下降了0.14个百分点；拨备覆盖率为362.07%，较上年末提升了54.35个百分点。尽管江苏银行2022年业绩飘红，但在合规管理方面仍存在一定漏洞。2023年2月6日，央行对外公布的“银罚决字【2023】1号”罚单显示，江苏银行被央行处以警告、没收违法所得42元以及罚款773.6万元的行政处罚。在2022年，江苏银行总行及多家分支机构也多次遭到监管部门的行政处罚。相关人士指出，江苏银行作为全国头部城商行代表，在做好经营业绩的同时，一定要在合规管理方面精益求精，堵住反洗钱、金融产品宣传、债券承销等方面的管理漏洞。
在农商行方面，2022年张家港行和常熟银行表现较为突出，在营收和利润增幅方面排在业界前列。张家港行全年实现营业收入48.3亿元，同比增长4.6%，归母净利润16.8亿元，同比增长29%。天风证券分析专家郭其伟认为，张家港行高收益零售信贷类资产占比提升不仅有助于稳定资产端定价，更体现出公司以小微业务联动“零售业务快速发展”，小微驱动效应得以充分发挥。公司持续推进“两小”战略，截至2022年年末，公司母公司口径小微金融事业部微贷余额、小企业部普惠型小微企业贷款余额均突破200亿元大关，合计455.83亿元，占母公司各项贷款的比例达40.68%，“做小做散”战略稳步推行。
在同处于江苏地区的六家上市农商行的横向对比中，紫金银行增长幅度有些“掉队”。紫金银行公布的财报显示，2022年，公司营收达45.07亿元，同比增长0.11%；公司股东实现净利润16.01亿元，同比增长5.65%。在江苏六家上市农商行2022年的净利润平均增幅超过20%的同时，紫金银行的净利润增幅仅个位数，相差甚大，显然紫金银行的盈利能力在同行中处于垫底水平。
上市券商：整体业绩承压
如果说省内上市银行业绩一片飘红，那么省内上市证券公司则是感受到业绩寒冬的压力。除了之前分析的华泰证券之外，省内另外几家上市券商日子也不好过。
4月28日晚间，南京证券披露2022年年度报告。报告期内，公司实现营业收入20.08亿元，同比下滑26.75%；归属于母公司股东的净利润6.46亿元，同比下滑33.93%；截至报告期末，公司总资产516.61亿元，较上年末减少0.10%，归属于母公司股东的权益165.09亿元，较上年末增长0.40%。东吴证券4月29日发布年度业绩报告称，2022年营业收入约104.86亿元，同比增加13.41%；归属于上市公司股东的净利润约17.35亿元，同比减少27.45%；基本每股收益0.35元，同比减少40.68%。
国联证券在财报中提到，受多重超预期因素冲击，行业整体经营业绩短期承压。2022年，国联证券经纪及财富管理业务收入为7.77亿元，同比下降8.35%；证券投资业务收入为6.32亿元，同比下降22.80%；投资银行业务收入为5.13亿元，同比下降7.63%；资产管理及投资业务收入为1.97亿元，同比下降24.27%；信用交易业务收入为3.18亿元，同比增长0.82%。具体来看，手续费及佣金净收入占国联证券营业收入的49.47%，于2022年同比下降3.57%至12.98亿元，主要系证券经纪业务净收入减少；投资收益占营收的27.92%，于2022年同比下降39.79%至7.32亿元，主要由于处置金融工具产生的投资收益减少所致。可以看到，国联证券2022年营收同比降低，主要系证券经纪业务净收入减少以及系处置金融工具产生的投资收益减少所致。据了解，国联证券的IPO业务有虎头蛇尾之嫌，尽管全年IPO业务大幅增长，四季度表现不佳。2022年国联证券投行业务收入4.8亿元，同比-6.4%，四季度投行业务收入仅0.53亿元，同比-73%。股权业务承销规模同比-51.8%，债券业务承销规模同比-16.0%。股权主承销规模67.0亿元，排名第33。
除了业绩争议外，薪酬问题在国联证券也较为突出。年报数据披露，2022年国联证券员工年薪45.48万元，2021年为61.08万元，降幅25.55%。但与员工大幅降薪形成鲜明对比的是，2022年国联证券高管薪酬总额2206.23万元，较2021年的2088.01万元上涨5.66%。其中，公司董事长、总裁葛小波年薪456万元，比2021年的376万元大幅上涨21.3%。
非银金融：挑战与机遇并存
江苏金融租赁股份有限公司主营业务为融资租赁业务。江苏金租2022年年度报告显示，公司实现营业收入43.46亿元，同比增长10.29%；归属于上市公司股东的净利润24.12亿元，同比增长16.36%。基本每股收益盈利0.81元，去年同期为0.70元。浙商证券梁凤洁等几位分析专家认为，江苏金租零售特征明显，营销双线并行。截至2022年末，公司存量合同数增至12.5万笔，其中中小微客户占比99%，单均金额100万元以下。“厂商+区域”高效获客：厂商方面，公司合作的龙头厂商经销商已有2000多家，对细分领域拓展不断加强。江苏租赁业绩稳健增长，盈利能力提升，资产质量稳定，“零售小单”及“厂商租赁模式”继续打造竞争优势。预计2023年至2025年归母净利润同比增速分别为13%、13%、11%。
在经历了2020年、2021年的高速增长后，期货行业在去年遭遇了寒冬。被称为“最牛次新股”的弘业期货，上市半年后发布首份年报。2022年实现营业收入15.28亿元，同比下降6.84%，实现净利润1238万元，同比下降84%。具体到业务来看，期货经纪及资产管理业务营业收入同比下降 31.50%，主要系经纪业务客户成交额下降和部分金融资产投资产生亏损所致；大宗商品交易及风险管理业务营业收入同比变化较小。其中，弘业期货金融资产投资业务出现一定亏损，导致整体业绩同比下滑幅度较大。2022年度，弘业期货投资亏损3842.42万元，公允价值变动亏损1700.26万元。
弘业期货表示，报告期内国内经济下行，不利影响明显加大，经济发展极不寻常，超预期突发因素带来严重冲击，公司主营业务和金融资产投资业务均受到较大挑战。此外，传统经纪业务方面，由于期货公司数量多、手续费价格战逐年愈演愈烈，发展局面并不乐观。近期金融业内的薪资水平一直受到关注，2022年不仅券商降薪，期货公司作为金融市场中的重要组成，薪资水平也出现了不同程度的下降。年报显示，弘业期货2022年职工薪酬1.59亿元，同比减少4.92%。据悉，薪酬减少主要跟2022年的收入减少及利润下降有关。
相关人士表示，2022年我国期货期权市场增长放缓主要受到疫情以及大宗交易市场等因素影响，导致国内相关品种期货正常交易“旺季不旺”，能源、贵金属、软商品和有色金属四大板块表现不及预期。
今年3月，中国证监会发布《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》，有关“扩大业务范围”的提出成为期货公司转型发展的新契机。除了将之前由期货风险管理子公司开展的期货做市交易业务和衍生品交易回归至期货公司，还新增了期货自营、境外期货经纪、期货保证金融资业务。
有识之士指出，期货公司摆脱净利润下滑最重要的是其经营模式摆脱“看天吃饭”，业务模式要由单一转至多元。在传统经纪业务上体现差异化竞争局面，在风险管理、资管以及境外业务方面有所突破。