市场加息预期骤然降温，在岸人民币兑美元北京时间3月14日3∶00收报6.8475，较上一交易日夜盘收盘涨720点。离岸人民币兑美元一度涨超1000点，最终涨838个基点报6.8551。
当地时间3月13日，美股三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.28%，标普500指数跌0.15%，纳指涨0.45%。地区性银行股暴跌，多只个股盘中因跌幅过大而多次熔断。
区域性银行沦为重灾区
当地时间3月13日，美联储宣布将调查对硅谷银行的监管，5月1日发布调查结果。美股中的大型银行股全线走低，富国银行、花旗跌超7%，美国银行跌超5%，摩根大通、高盛、摩根士丹利小幅下跌。区域性银行股大幅收跌，第一共和银行跌超60%，盘中一度停牌，创其上市以来最大单日跌幅；阿莱恩斯西部银行跌超47%，联信银行、齐昂银行、PacWest Bancorp均跌超20%。多只个股盘中均因跌幅过大而多次熔断。
同样因暴跌而盘中数次熔断的还有资管巨头、资产值为美国第八大银行的嘉信理财，当地时间3月13日盘初最多跌23%，创史上最大单日抛售幅度，收跌超11%，连跌三日至2021年1月以来的逾两年新低。公司称拥有充足的流动性渠道和较低的存贷比，花旗上调评级至“买入”，因存款挤兑风险有限。
申万宏源研究所表示，除硅谷银行外，当前美国中小型银行普遍面临流动性紧张问题，部分银行存在潜在的资不抵债的脆弱性问题，尽管全球系统性重要银行经营状况和流动性指标相对健康，但边际恶化值得关注。高利率内在压力和金融潜在风险博弈之下，海外资产潜在波动率仍处于高位，需要耐心等待市场的出清，继续对美股保持谨慎，看好黄金和美债的中期配置机会。
国海证券表示，由于硅谷银行业务主要集中在科技行业，此次事件相对较为独立，暂时不会形成系统性金融风险，同时美国通胀仍处于高位，美联储货币政策暂时或不会因此次事件而转向，美股在经历硅谷银行倒闭这类风险事件后或仍因衰退预期而承压。
三天内第二家银行爆雷
硅谷银行爆雷倒闭两天后，美国又一家银行3月12日被监管部门关闭。三天内，美国相继发生两起银行倒闭事件，拜登政府终于坐不住了，财政部、联邦储备委员会和联邦储蓄保险公司联合出手，出台一系列措施，防止“多米诺效应”冲垮金融业乃至波及整个经济。美国纽约州金融服务局12日宣布，依据州银行法，接管签名银行，并指定美国联邦储蓄保险公司为这家银行的接收方。
签名银行是商业银行，业务涉及不动产和数字资产。根据纽约州金融服务局数据，截至2022年12月31日，签名银行资产总额大约1100亿美元，存款总额大约885.9亿美元。据路透社报道，截至2022年9月，签名银行存款近四分之一来自加密货币客户。而且，这家银行曾长期与美国前总统唐纳德·特朗普及其家族保持业务关系，为后者提供金融服务，但在2021年1月6日特朗普支持者冲击美国国会事件后宣布与特朗普断绝业务关系。
签名银行倒闭同一天，美国财政部、美联储和联邦储蓄保险公司联合发表声明，宣布将向硅谷银行“全部储户”提供“完全保护”，后者从13日开始将能取回“他们所有的钱”。另外，签名银行全部储户也将获得同类保护。联邦储蓄保险公司12日建立一家过渡性银行，签名银行的客户将自动成为过渡性银行的客户，从13日开始可以取款。
美联社评述道，在硅谷银行“历史性倒掉”后，美国政府采取这一系列“不同寻常的措施”，是2008年金融危机以后政府对银行业金额最大的干预，以期“阻止一场可能发生的银行业危机”。
恐慌情绪传导至欧洲股市
尽管美国监管机构已经介入，并为硅谷银行兜底，但市场恐慌情绪仍在加速蔓延。3月13日，恐慌情绪传导至欧洲股市，欧洲最大的银行集团之一意大利裕信银行在米兰市场下跌4.9%之后停牌。据报道，德国银行监管机构表示，下令关停硅谷银行德国分行，硅谷银行德国分行的困境不会对金融稳定构成威胁。
消息人士指出，随着硅谷银行倒闭，欧洲央行继续加息50个基点的计划将在本周的利率会议上遭到更强烈的反对。欧洲央行将于北京时间周四21点15分公布最新利率决议，该央行在2月利率会议上明确表示，3月会加息50个基点。因此，市场一度认为欧洲央行本周加息50个基点是板上钉钉的事，但硅谷银行的爆雷改变了局面。知情人士称，加息50个基点将面临更强烈的反对，鸽派官员可能会辩称，经济环境已经发生变化，有必要更加谨慎。自去年7月结束长达8年的负利率政策以来，欧洲央行连续五次大幅加息，累计加息300个基点。三项主要利率中再融资利率升为3.00%，边际贷款利率为3.25%，存款利率为2.50%。
由于硅谷银行爆雷冲击全球金融市场，投资者对欧洲央行政策的预期已经发生了变化，交易员目前预计欧洲央行本周加息50个基点的概率为50%左右。他们还预计，存款利率将达到3.40%的峰值，比一周前低了约80个基点。
尽管投资者减小了欧洲央行本周加息50个基点的押注，但目前似乎没有充分的理由证明，欧洲央行管理委员会的大多数成员将被说服，从而改变加息50个基点的计划。就在上周，欧洲央行行长拉加德还信誓旦旦地表示，3月加息50个基点“非常、非常有可能”。
危及“整整一代”初创企业
硅谷银行主要服务于初创企业，业务集中在科技、风险投资等领域。美联储激进加息，导致债券价格下跌，商业银行存款流失过快、融资成本增加，加之近期技术产业大幅裁员、风险投资减少，初创企业纷纷提走存款，硅谷银行被逼上绝境。
硅谷一家人工智能初创企业首席执行官多克托尔·居尔松已经连续多日为怎么给60多名雇员发工资而犯愁。他说，政府出手干预，“让大家松了一口气”。他打算把资金转存至更大的银行，但不清楚究竟什么时候能够把存在硅谷银行的钱全部取出。而且，“我不知道是不是有任何（存款）安全的地方。我仍然担心今后可能出事”。
硅谷银行是初创领域的金融平台之一，关闭后，美国许多与它关系密切的技术初创企业陷入紧张与混乱。业内人士分析，对于数十年来严重依赖硅谷银行的初创企业而言，爆雷已经引发危机，后续可能出现大规模裁员，数以百计初创企业恐怕要倒闭。美国YC创业孵化器首席执行官加里·塔恩预测，美国科技领域可能出现“灭绝级别事件”。“如果政府不介入，我认为，一整代初创企业将从地球上消失。”
塔恩认为，硅谷银行的破产发生在初创生态极其糟糕的时候。高利率和市场不稳导致银行收紧放款。他说，“风投基金已经处于收缩模式”，硅谷银行破产这种“毁灭性”事件着实带来挑战。塔恩认为，这可能成为未来10年美国经济在竞争与创新领域的一个“存在性风险”。尹 颖 整理