李港兴谭卓雯杨莉
铁路物流企业融资难怎么办？中国铁路南宁局集团有限公司携手金融机构、依托铁路95306平台推出“铁路运费贷”等三大铁路物流金融产品，以科技赋能将物流数据转化为融资资本，大大缓解了企业资金压力，为实体经济注入金融活水，激活了区域经济发展活力。“信息技术赋能铁路物流金融服务模式创新”项目日前成功入选第六届广西建设面向东盟的金融开放门户改革创新十大案例。
打开铁路95306平台，选择运单、点击“铁路运费贷”支付运费……广西铁捷物流有限责任公司工作人员在电脑上简单操作后，公司代理的货物很快就可以沿着西部陆海新通道“前往”云贵川等地。
“铁路运费贷”是铁路部门强化路企合作，通过物流金融激活社会流通新动力的生动实践。在推进降低全社会物流成本、构建现代物流体系的背景下，中国铁路南宁局集团有限公司主动求变，携手金融机构，以金融创新破解长期困扰铁路物流企业的资金难题，探索出一条“物流+金融”融合发展的新路径，为区域经济发展注入新动能。
老大难——
资金链承压，束缚物流企业手脚
长期以来，物流企业存在一个“老大难”：在代理运输业务时，需先行垫付运费、海运订舱费、港杂费等环节费用，而货主回款周期较长。这种“货在途、款未回”的模式，导致物流企业大量流动资金被占用，形成了“业务量越大，资金压力越大”的局面。
铁捷物流公司负责人黄隆对此感受颇深：“我们公司以铁路业务为核心，随着公司中越跨境贸易与国内集装箱运输业务量的快速增长，每月需支付的铁路运费、港口订舱及联运费用金额较大，而客户结算周期与运费支付节点存在时间差，导致公司阶段性资金压力突出，影响了部分班列发运计划的兑现。”铁捷物流公司的困境也是众多依赖铁路运输的轻资产物流企业的困境。传统的银行融资模式看重固定资产抵押，物流企业申贷难；寻求其他融资渠道则面临成本高、手续繁的困境，严重挤压了本就微薄的利润空间，制约了物流企业业务拓展能力。
资金困局，如同一条无形的绳索，束缚着物流企业的手脚，也影响着铁路货运效能的进一步提升。打破这一僵局，迫在眉睫。
新打法——
铁银携手，创新破解融资难题
2024年，中国国家铁路集团有限公司与中国建设银行股份有限公司共同开展铁路物流金融服务试点，广西壮族自治区是全国首批试点省区市之一。建行广西区分行与南宁局集团公司加强合作，依托铁路95306平台创新推出“铁路运费贷”“信用证结算”“铁路单证融资”三大铁路物流金融产品，为铁路货运生态圈提供一揽子综合金融服务，推动降本增效落地，为铁路构建现代物流体系、服务实体经济发展注入新动能。
核心产品“铁路运费贷”是一款针对铁路95306平台注册认证企业和个体工商户的专项信用贷款服务，专门用于向铁路定向支付运费。其最大特点是纯信用、免抵押、利率优惠、线上办理、随借随还、按日计息。企业凭借在铁路系统的历史发货数据、征信、税务等多维度信息，经过人工智能模型进行精准画像和信用评级后，即可快速获得授信额度。
“利用前期积累的铁路发货数据就能获得贷款资金，再也不用为借不到钱犯愁了。”铁捷物流公司相关负责人说，他们在试点期间便完成了线上申请，获批190万元授信额度，“利率优惠、办理简单、还款灵活，大大缓解了我司资金周转压力，提升了资金使用效率和财务灵活性。”这笔钱如“及时雨”一般解了该公司的燃眉之急。
除了“铁路运费贷”，南宁局集团公司还与建行创新推出了“信用证结算”和“铁路单证融资”产品，构成了覆盖结算、融资的综合金融服务体系。2024年5月17日，南宁局集团公司推动首笔以铁路运单为跟单凭证的国内信用证结算业务成功落地，进一步丰富了企业融资渠道、降低了贸易风险、加快了资金周转。
这一“新打法”的关键在于科技赋能，通过将建行“惠懂你”平台与铁路95306平台对接，实现了数据互联互通。人工智能技术对海量沉睡的物流数据进行分析挖掘，使其成为评估企业信用的标准。“企业通过铁路95306平台可以便捷地提交历史运输数据，获取更高的增信额度和更低的利率。”建行广西区分行国际业务部周佩玲介绍，“铁路货运量越大，缴纳的运费越多，企业的融资成本就越低。”这种模式成功地将企业的“物流信誉”转化为“融资资本”。
新动能——
激活市场，赋能区域经济发展
铁路物流金融创新的效应迅速显现，如同投入平静湖面的一颗石子，激起了层层涟漪。
助力降低全社会物流成本。运行一年多来，仅与建行合作阶段，南宁局集团公司就帮助72家客户取得授信融资超54亿元，支付运费总额度超9亿元，为企业节约物流成本超1200万元，涉及钢铁、冶金、木材、粮食、食糖等多个行业，直接惠及广大铁路物流供应链上的企业。
推动了铁路货运市场化改革。2025年2月28日，国铁集团与招商、兴业、中信、浦发、民生、平安、华夏、浙商、渤海等9家全国性股份制银行签署合作协议，加上此前合作的建行，合作银行增至10家。同时，他们在“铁路运费贷”“信用证结算”“铁路单证融资”三大铁路物流金融产品基础上，创新打造了铁路“运费证”产品。这意味着铁路物流金融服务进入了规模化、多元化发展的新阶段。更多银行的加入，带来了更丰富的产品和更激烈的竞争，最终将使客户受益。
激发了市场活力，促进了业务增长。铁路物流金融产品的推广应用，有效降低了企业资金占用和融资成本。获得了稳定资金支持的物流企业，更有底气拓展市场。今年以来，31家使用物流金融产品的货运客户，发运量同比增加430万吨、增幅达29.3%，这生动体现了金融活水对实体经济的滋养作用。
南宁局集团公司的生动实践，不仅是产品和服务的创新，更是对铁路物流运行新模式的探索。它通过“AI+物流+金融”的一体化智能服务模式，将铁路、货主、银行紧密连接，构建了协同共生的生态圈。今年8月，广西壮族自治区党委金融办组织开展第六届广西建设面向东盟的金融开放门户改革创新成果评选，“信息技术赋能铁路物流金融服务模式创新”项目入选改革创新十大案例。
“物流+金融”服务新业态正沿着钢轨不断延伸，为有效降低全社会物流成本、服务构建新发展格局注入源源不断的新动能，也为铁路自身向现代物流企业转型升级奠定了坚实基础。随着西部陆海新通道的日益繁忙，这条“金融赋能物流，物流促进贸易”的新路径，必将在中国—东盟产业链供应链的加速融合中扮演更加重要的角色。
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铁路运费贷：由银行根据客户铁路发货历史数据，提供额外增信额度和优惠利率，用于向铁路物流企业定向支付物流费用。这一产品能够为客户增加融资渠道、降低融资成本。
铁路信用证结算：由采购方向银行申办以铁路运单为跟单凭证的信用证，销售方发货后向银行推送铁路电子运单，银行审核运单后向销售方付款。这一产品能够减少采购方资金占用、加速销售方资金回笼，并增进贸易双方互信。
铁路单证融资：由铁路物流企业向客户签发具有唯一提货权的电子提单，客户凭借电子提单和项下货物向银行申请融资、办理货物质押，待解除质押后即可办理提货。这一产品能够帮助客户盘活在途货物资产，为客户构建物流新型价值链。
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2025年上半年，国铁集团推动“铁路运费贷”等物流金融服务提质扩容，帮助831家中小微客户获得授信融资总额200亿元，有效服务实体经济发展。