进入夏天，一方面，空调、冷链运输等传统制冷需求集中释放；另一方面，新能源车的热管理系统、AI算力中心的液冷系统等增量需求不断涌现，国内氟化工行业迎来高景气周期，在二级市场上也带动相关个股上涨。从绍兴本地的情况来看，中欣氟材、新和成均有氟化工相关业务，发展潜力备受市场关注。
位于上虞的中欣氟材拥有从初级化学品、含氟中间体到含氟新材料（PEEK）的完整产业链体系，经过20多年的创新发展，逐步形成了国内领先的氟化工新材料产业基地，具有原辅材料自我配套、产业集约协同效应明显等特点。同时，公司布局了第三代、第四代新型制冷剂，精准对接空调、冷链、新能源车辆的制冷需求；深耕含氟医药、农药中间体以及半导体配套电子化学品，产品矩阵丰富多元。依托全产业链优势与持续的技术研发能力，公司既能享受传统制冷剂涨价红利，也可切入AI液冷、半导体等高景气赛道，行业抗风险能力与成长空间突出。
作为国内精细化工龙头企业之一，来自新昌的新和成近些年积极向高端氟化工精细品方向延伸布局。去年年末，公司在投资者关系平台上表示，公司旗下年产45吨全氟己基辛烷项目已顺利达成设计产能，生产线实现稳定投产，可按照下游客户实际订单需求灵活排产供货。该产品属于高附加值高端含氟精细化学品，区别于大宗制冷剂同质化竞争赛道，应用场景覆盖高端电子制造、特种精细化工等高技术壁垒领域，产品盈利空间更具优势。在高端含氟化学品国产替代的行业发展契机中，新和成有望打开全新的业绩增长维度，持续放大精细化工平台的价值。
从二级市场的走势来看，出于PEEK材料在人形机器人的应用预期，中欣氟材的股价在去年8月创下历史新高，此后一路震荡走低，不过，今年5月以来该股有多次反弹上攻的动作。而新和成在今年3月创下股价历史新高，市值一度突破千亿元，此后股价一路震荡走低。近期新和成发布公告，公司实际控制人、董事长胡柏藩正式提议开展新一轮股份回购，拟使用3亿元至6亿元自有资金回购公司A股股份。
“不久前，据央视财经报道，嵌入衣食住行全链条的制冷剂产品的增量需求正持续释放，市场供需持续偏紧，行情迎来显著上行周期，两大主流品类的制冷剂价格已创下近10年同期新高。”本地一家券商的分析人士认为，氟化工产业迎来多重利好的高景气窗口期，本地两家企业的氟化工业务有望稳步提升业绩，长期成长潜力值得关注。