压实资本市场“看门人”责任，是证监会的重点工作方向之一。2026年，这一趋势仍在延续。
截至1月28日，2026年以来各地证监局面向证券公司及其从业人员下发的罚单已多达16张，涉及相关违规案例11个，平均不到两天就有一张罚单发出。
需要注意的是，此番被罚的券商以中小券商为主，尚无头部券商因公司层面问题被点名。这既与头部券商合规风控相对较严有关，也与此轮罚单多针对营业部问题相关。头部券商此前因投行业务被点名的情况相对较多，而营业部问题则相对较少。
从被罚券商来看，问题相对严重的是江海证券与信达证券。前者公司主体及一家营业部分别被点名，问题涉及“第三方介入投资者招揽活动”“未有效防范从业人员利用未公开信息买卖证券”等。
信达证券则连收3张警示函，营业部、营业部负责人以及一名营业部员工同时被点名，“客户存在两融绕标操作”是其被罚的重要原因之一。值得一提的是，监管对两融绕标的查处力度在加强。
与此同时，华金证券、华林证券、浙商证券、金圆统一证券也各收到一张警示函；国新证券因更名前券商的历史问题被点名。另有4家券商未被直接点名，但其前员工受到了处罚。
16张警示函中有5张相对特殊——仅点名个人，并未对其所在的券商同步处罚。据投行资深人士分析，这意味着违规属于员工个人问题，其所在券商的内控管理整体较为完善，未被发现相关漏洞。
这些员工做了哪些违规之事？概括起来共有4点：违规操作客户证券账户；利用职务之便为他人牟取不正当利益；向投资者推介销售非公司代销的产品，并从中获取不当利益；借用他人证券账户买卖股票。
（据《21世纪经济报道》）