■ 记者 阮越才
长期以来，低风险理财产品大额存单是保守型投资者的“压舱石”。然而近两个月以来，银行大额存单市场迎来了显著变局，各大银行普遍下调产品利率、提高起存门槛，延续多年的行业统一定价模式也走到终点。多家银行开启差异化定价模式，向特定客户推出定向优惠，市场格局重构之下，市民申购心态、产品供需结构全面生变，大额存单的理财价值也需重新审视。
大额存单遇冷
“以前利率能到3%左右，闲置资金都会优先存大额存单，现在收益太低，吸引力大大降低。”越城市民杜志军近期有一笔定期存款到期，他一度打算购买大额存单来理财，不过跑了多家银行网点后，最终放弃申购。他算了一笔账：20万元存入3年期大额存单，每年利息仅3100元，几乎和银行固定存款持平。
目前，工农中建等国有大行短期大额存单中长期产品收益持续走低，国有大行3年期大额存单主流利率降至1.55%左右，5年期产品最高利率仅1.6%，较上半年大幅回落。门槛方面，多款高端专属大额存单起存金额至少20万元，部分产品甚至需要100万元起购，低门槛高收益产品难觅。
产品性价比下滑，直接导致市民购买意愿降低。前天，记者走访了越城区多家国有大行、股份制银行线下网点并查询线上App发现，大额存单“降息提门槛”成为行业普遍趋势，产品性价比持续缩水，以前一发行就被抢购一空的大额存单，现在很容易买到，显然，“抢购潮”已经悄然退去。
线下网点冷了许多，线上申购也褪去了火爆光环。往年银行新品上线即“秒空”的场景大幅减少，多数普通大额存单产品上线后可留存数日，部分中长期产品甚至出现额度剩余。农行绍兴分行的工作人员坦言：“近期大额存单咨询量、成交量都有明显下降，大额存单不再是大家追捧的理财‘香饽饽’。”
银行分层定价
记者走访发现，此轮大额存单市场调整的核心变化，是行业彻底告别“一刀切”统一定价模式，银行自主定价权限全面放开，产品利率、门槛、受众的差异化特征愈发明显。国有大行侧重稳健规范，产品期限精简、利率统一走低，部分银行仅保留1年期及以下短期产品，长期产品供给收缩；股份制银行期限选择相对丰富，2年期、3年期产品持续供应；区域性中小银行为揽储，利率略高于大行，部分农商银行3年期大额存单利率可达2%以上，成为市场利率高地。
为精准锁定客户、差异化揽储，多家银行推出专属定向优惠政策，精准触达特定客户，如工商银行本月推出教师专属大额存单，3年期产品年化利率1.55%，起存门槛低于同期限高端专属产品。除职业专属优惠外，多家银行面向百万级资产私行客户、长期存量客户推出专属利率上浮、优先申购、额度保障等权益。
“现在大额存单不再是标准化产品，银行会根据客户资质、资产规模、职业属性实行分层定价。”银行理财师高潇愉认为，自主定价落地后，银行告别大额存单过去粗放式揽储，通过精准让利优质客群稳定存款规模，差异化竞争成为行业新常态。
利率下行、门槛提升、定价分化的新格局下，大额存单是否还有投资价值？高潇愉分析，大额存单是低风险市场中稀缺的稳健产品，且支持提前支取、存单转让，流动性优于普通定期存款。从期限配置策略来看，对稳健型投资者来说依然有价值，短期闲置资金可适度配置1年期及以下大额存单，利率虽偏低，但兼顾安全性与灵活性，适合随时可能动用资金的投资者；中长期资金可对比中小银行2年期、3年期产品，在风险可控前提下博取相对更高收益，考虑到未来利率变动的不确定性，5年期产品可以暂时考虑观望，不要盲目下单。
AI制图