■记者 沈哲韬
4月以来，广东、湖北、陕西、河南等多个省份的中小银行纷纷发布公告，下调人民币存款挂牌利率，涉及活期存款、定期存款、大额存单等，不同期限调整幅度不同。在嘉兴，不少市民也发现，国有银行的存款利率也一降再降。
事实上，存款利率的任何变化都将影响130万亿元的存款市场，此次中小银行纷纷宣布调整存款利率，释放了什么信号？是不是意味着大家的“钱袋子”要缩水呢？
利率一降再降，大额存单不香了？
“之前说要存3年定期的客户，私信我，尽量都在5月前存进来！”“现在行内手机银行大额存单的利率已经比我去年看到的低了，不过各家银行的具体调整策略可能会有不同。”……这两天，多家银行员工正忙着帮有需要抢购大额存单的用户申报额度。
近期，多家中小银行宣布下调存款利率的消息刷爆了朋友圈。
广东南粤银行公告称，自4月4日起，个人存款利率中，活期存款利率从0.385%下调至0.3%，整存整取利率下调2个基点至15个基点不等；河南省农村信用社则将一年期、两年期、三年期整存整取定期存款挂牌利率由2.25%、2.70%和3.30%分别降至1.90%、2.40%、2.85%。
除此之外，包括湖北、陕西、内蒙古等多地的中小银行已密集开启存款利率下调模式，调降幅度不一。
“以前三年期3.15%的利息都不觉得高，现在只有3%了，真是一年不如一年。”听到部分存款产品利率下降的消息，市民许琳充满感慨。
4月23日，记者登录中国工商银行App发现，整存整取的定期存款1年期年利率最高可至1.9%，2年期最高2.4%，3年期最高3.0%，5年期最高可至3.05%。
对比去年6月份的数据，当时工行3年期定存最高年利率是3.15%，5年期定存执行利率2.75%，出现“倒挂”现象；相较而言，当前3年期利率略微下调，5年期存款利率反而有所提升。
“相较去年存款利率是有所下调的，今年开年以来，基本上没有调整过。”在工行嘉兴分行的线下网点，工作人员告诉记者，目前大额存单年利率3.1%，是有20万元的起存门槛，其他普通定期存款，没有金额限制。“以3年期来说，网点办理就是3%的执行利率。”
约束不理性竞争，降低银行负债成本
此次存款利率调整后，将对金融和实体经济发展产生什么影响？
“去年大行、股份行下调存款利率，导致部分存款转向中小银行，丰富中小银行存款来源的同时也提高了中小银行存款成本。中小银行此次下调存款利率主要集中在中长期存款，这部分存款利率较高，压降存款利率有助于降低负债成本。”中国邮储银行研究员娄飞鹏分析称。
事实上，不同银行负债结构不同，一般而言，国有大行存款数量多、给出的利率水平较低，中小银行为了吸引更多储蓄存款往往会给出较高利率，一般会在央行基础利率基础上，按照上限上浮50%，如此就增加了银行成本和隐含风险。
“此次存款利率调整，能约束银行对存款的不理性竞争行为，克服负债业务‘规模情结’和‘速度冲动’，增强发展的稳健性和可持续性，更好地防范金融风险。”招联首席研究员董希淼表示。
实际上，今年4月，利率定价自律机制发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》（下称《办法》），在相关指标中新增了存款利率市场化定价情况。《办法》规定，若银行各关键期限定期存款和大额存单利率季度月均值较上年第二季度月均值调整幅度低于合意调整幅度的，在“定价行为”得分（总分100分）基础上扣分。评分标准为：1年、2年、3年、5年期定期存款和大额存单加权平均利率降幅低于合意调整幅度的，每个期限扣5分。各期限扣分累加计算，最多扣20分。
“近年来监管部门对商业银行的市场化定价行为尤为重视，最新发布的《办法》亦将‘存款利率市场化定价情况’作为扣分项纳入评估体系，对存款利率合意调整幅度提出更加精细化的要求，促使一些先前存款利率调整不到位的中小银行纷纷调降利率，以满足评估要求。”国家金融与发展实验室特聘研究员任涛说。
未来存款利率或继续下行，固定存款还有意义吗？
“存款利率完全跑不赢通胀”“未来存款利率或继续下行，固定存款还有意义吗？”……不少市民在社交平台上发出疑问。
“利率下跌我也能接受，总比我基金亏损强！”谈及理财投资，95后投资者沈晓叶发出这样的感慨。她表示，自己在2021年左右“追星”买入了一些明星基金产品，如今仍亏损30%。
近年来，公募基金市场快速扩张，同时诞生了一大批葛兰、张坤、蔡嵩松“男神”“女神”式的明星基金经理，不少年轻投资者跟风涌入。然而在随后的股市震荡下，多数主动权益类基金产品净值出现下滑。而业绩下挫让“追星潮”退热后，这批在高位冲进市场的投资者仍在等待回本的路上。
“我其实对投资市场不太懂，基本没买过股票，也不知道怎么去理财，但是那时候感觉身边几乎所有人都在买基金、讨论基金，就觉得应该是很靠谱，但是2022年开始各主要指数全军覆没，一路下挫，绝大多数权益类基金‘跌跌不休’。”在沈晓叶看来，作为非专业人士，很难赚到认知之外的钱。“当理财变成赌博，风险实在太大，不如老老实实存款保住本金。”
据统计，2022年，A股各大指数均收跌，其中沪指全年下跌15.13%，年内一度跌破3000点；深证成指和创业板指更是分别下跌了25.85%和29.37%。在这样的背景下，主动权益类基金表现也相当低迷。根据最新公布的基金四季报，普通股票型基金2022年累计亏损了1894.49亿元，混合型基金更是净亏损1.09万亿元。
其中不乏单只基金在2022年的净亏损达到上百亿元，例如诺安成长净亏损129.30亿元、中欧医疗健康C亏损108.81亿元、易方达蓝筹精选亏损107.14亿元、睿远成长价值A亏损102.19亿元等等。这些基金都是基民心目中的明星基金，2022年的持有人户数几乎都是上百万户。
对于这样的结果，相关行业专家表示，对个人而言，如果资产配置中，中长期存款、现金管理类理财产品较多那么收益率可能有所下降，“普通消费者应平衡好风险与收益的关系，如果希望获得较高收益，那么必须承受较高风险，如果不希望承担较高风险，就应该接受较低的收益。”