日前，沉寂许久的五年期大额存单正式回归，引发市场关注。但部分银行五年期大额存单利率仅比三年期高0.05%，个别银行出现利率倒挂，到底值不值得买成为讨论焦点。
国有大行率先破冰，
五年期大额存单低调“现身”
大额存单曾被视为银行的“揽储利器”，在市场利率下行周期内，减少较高成本的中长期大额存单发行，是银行优化负债结构、稳定净息差的有效手段。2025年，国有六大行集体下架五年期大额存单，不少习惯长期存钱的储户感叹，再也找不到锁定五年安稳利息的产品。然而，进入2026年7月，市场迎来新变化。
7月初，中国银行正式推出2026年首期个人大额存单，涵盖1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等七大期限品种。其中，“消失”已久的5年期大额存单“低调”现身，年利率为1.55%~1.6%,起存金额20万元。除了5年期大额存单，中行2026年首期3年期大额存单年利率为1.5%~1.55%。
中国银行率先重启五年期大额存单后，多家银行相继跟进，其中有国有大行，也有股份制银行、城商行。记者登录南京银行手机银行App发现，该行存款产品列表中，5年期大额存单和3年期大额存单均有在售，起售金额均为20万元，但存在利率倒挂现象。其中，2026年34期5年个人大额存单年利率1.6%；34期3年个人大额存单3号，年利率为1.75%；34期江苏省专享3年个人大额存单2号，年利率高达1.78%。
利率倒挂+转让“鸡肋”，
五年期大额存单价值待商榷
细心的市民不难发现，部分银行的五年期大额存单利率较三年期仅高出0.05%，还有部分银行五年期大额存单利率与三年期倒挂。
中行五年期大额存单与三年期利差仅0.05%。数字差距不大，但换算成实际收益，长期锁定的性价比值得商榷。以20万元本金测算：存五年期大额存单，每年利息3200元；存三年期每年利息3100元，一年仅多赚100元。若以100万元本金计算，五年全部持有到期，总共只比存两期三年期多拿约2500元利息。为了这点差额，资金要多锁定两年。
南京银行大额存单利率出现倒挂，五年期比三年期利率低0.15%。另有一些中小银行虽未有五年期大额存单发售，但目前的普通定期存款产品年化利率也不低，和大额存单相差无几。如江苏银行在售的3年期定存产品年利率为1.75%，5年期定存产品为1.6%。
由于目前在售长期大额存单及定存产品年利率普遍在1.6%以上，部分银行“大额存单转让区”的大额存单年利率显得有点“鸡肋”。记者观察到某银行“转让专区”的多款大额存单，年利率基本不超过1.5%，且剩余时间多为不足2年。
我市某股份制银行资深理财经理王女士介绍，普通定存和大额存单两类产品存在核心差异，大额存单可支持二级市场转让，在流动性上有一定优势。若投资者中途急需资金，长期限的大额存单可以挂到银行的转让区变现。而长期限定存产品的流动性就没那么强了，急需用钱时会损失部分利息。
普通储户如何选择？
专家建议优先三年期
五年期大额存单利率并没有优势，是否值得购买？银行业内人士普遍认为，利率下行大趋势未改，五年期存单回归更像是“风险缓和的标志”，而非“利率反转的信号”。银行重启五年期大额存单并非行业趋势反转，而是基于自身跨境业务特点的个性化布局，可有效匹配长期资产、优化久期结构。整体而言，行业收缩长期高息存款、主推中短期低成本存款的核心方向，短期内不会发生改变。
我市资深业内人士建议，投资者可根据自己对未来利率走势的判断以及对流动性的需求，决定是否要买入长期限大额存单。若未来三至五年内有大额支出规划如购房、子女教育，应优先选择三年期大额存单，利率与五年期差距极小，资金流动性更强，可避免中途支取损失利息。对于长期闲置、十年以上不会动用的养老储备，可少量配置五年期产品作为低风险兜底，但不宜将全部积蓄锁定。可搭配储蓄国债、储蓄型保险等产品平衡收益与流动性。追求更高稳健收益的投资者，可关注部分城商行、农商行的中长期存款产品。
业内人士分析，低利率将是未来较长一段时间的常态，存钱思路也应随之调整，不必执着长期锁息，平衡收益与流动性，才是当下打理存款更合适的方式。 （融媒记者秦洁）