7年低息汽车贷款，在四月底被集中下架。特斯拉、理想汽车、小米汽车等车企的7年低息贷款方案已下架或显示“已过期”，分期贷款期数最长变成60个月。
根据《汽车贷款管理办法》，车贷最长期限不能超过5年，7年低息车贷的金融方案显然不符合规定，但当初是如何出现的？为何如今又被匆匆下架？
变相的“价格战”
特斯拉是行业中第一个推出7年低息方案的企业。今年1月6日，特斯拉中国官方宣布推出名为“特悠享”的超长期购车方案，首次在中国市场提供长达7年的超低息贷款服务。在其方案下，热销车型Model 3的首付低至7.99万元，月供可低至1918元，折算下来日供仅63元；Model Y月供低至2263元，日供74元。配合线下营销人员“低于多数人日常通勤的打车成本”的话术，特斯拉的7年低息贷款方案迅速走红。
随即更多的企业跟风入局：小鹏全系车型月供下探至1355元，比亚迪海洋网打出“日供低至29元”的宣传口号，东风日产更是加码推出零首付、8年期超长分期的金融政策。
综合各家车企的超长周期低息方案，其本质都是以金融贴息的方式给消费者让利。对比银行车贷超4%的年化利率，特斯拉7年期年化利率仅0.98%，小米YU7年化利率为1%，蔚来旗下品牌低至0.49%；智己汽车则另辟蹊径，推出“7年0首付+前3年免息、后4年年化2.99%”的分层金融政策，以差异化贴息策略参与市场竞争。
“这既是降价月供的措施，也是变相地通过贴息来实现降价。大家之所以都推出7年低息的方案，因为这是最好的降价方式。”全国工商联汽车经销商商会党委书记、秘书长邢海涛对记者说，在反内卷、反价格战的行业导向下，谁也不敢先大幅降价。
邢海涛进一步表示，对很多车企而言，因为现在卖车赔钱，就算想降价也已经难有空间。而通过拉长贷款期限并降息的方式，资金压力被分摊到数年，通过这种渐进式的让利，财务风险更加可控。同时，通过拉长还款期限来贴息，车价没跌、没有“背刺”老车主，也不影响二手车残值，能避免降价带来的品牌贬值。
在此背景下，7年低息车贷并非正规的汽车贷款，而是车企与银行、融资租赁公司联手打造的“金融组合拳”，核心目的是以低月供为噱头撬动销量增长，属于一种全新形态的柔性价格战，也是对车企、品牌、车主三方损伤最小的内卷方式。
据记者统计，至少有13家车企超27个品牌推出过7年超长期低息购车方案。东风日产和广汽丰田甚至还推出了8年低息金融方案。而自4月末开始，各车企集体下架长周期低息车贷方案。
为何被叫停，影响几何？
“主要有两方面原因，一是当前贴息后利率水平过低，二是未来7年宏观经济、通胀波动等存在不确定性，致使长期信贷潜藏较大金融风险与资产估值隐患。”乘联会秘书长崔东树对记者说，“另外，超过了汽车贷款5年期限的要求也是事实。”
除此外之，以买车为名套现的现象也夹杂其中。“这种7年低息贷款，有相当一部分纯属套现行为，他们本意并非买车而是为了贷款，而这种贷款的停贷和违约风险极高，很多都是拆东墙补西墙的拆借行为。”一位金融行业资深从业者对记者表示，“这应该是主要原因，这次监管层面的动作的确也很快。”
上述金融行业资深从业者说：“银行现在也很难。各股份商业银行的房贷业务增长都停滞了，对公优质资产变少，经营贷风控又趋严，消费贷也一般。特斯拉每款车都是全国销量顶流，一单就是十几万、二十万的大额消费贷，特斯拉车主还款能力又强，对银行而言，特斯拉就是优质资产，风险较低。”
上述金融行业资深从业者进一步表示，但融资租赁公司因为把控不严，放贷对象形形色色，甚至还有人聚众“团购”汽车，最后把车卖到海外，而当融租公司催债时，购车的人就当老赖。因为车子在个人名下，法院只能判其还款但不能没收车辆。现在的融租公司几乎全部亏损，主要原因就在于此，管理政策也即将到来。
“7年低息车贷政策，本质上是一次典型的监管套利、风险累积、快速纠偏的行业短周期事件。”邢海涛说，它既是车市价格战的金融化延伸，也是汽车金融从粗放扩张转向合规审慎的拐点，这种短期的市场行为，在车市淘汰赛中或许还会发生，但最终会走向理性。 （《经济观察报》）