万得偏股混合型基金指数日前以13521.96点正式突破2021年2月创下的历史高点，这一里程碑事件受到我市诸多投资者关注，近日关于基金投资的咨询明显增多。
逾千只基金创下历史新高
记者了解到，万得偏股混合型基金指数被称为“公募基金主动管理能力的标尺”，该指数反映了全市场主动管理的偏股型基金的平均表现。2021年2月18日，该指数曾以13231点创造历史新高，随后3年指数持续下跌。2024年2月5日，指数一度触及7222.31点的新低，累计下跌45.42%，近乎腰斩。近日触底反弹至13521.96点，站上历史高点，累计涨幅84.46%。
业内人士介绍，数据显示，5月以来全市场共有1700余只主动权益基金的复权单位净值创下历史新高。而从年内整体表现来看，收益表现同样亮眼，年内回报收正的偏股型基金达3773只，正收益比例接近85%，这意味着绝大多数持有偏股型基金的投资者，年内均收获了可观的投资回报。
指数创新高不等于全员盈利
业内人士分析，对于普通投资者而言，指数高并不意味着所有人都赚了钱，恰恰相反，指数反映的是“平均表现”，个体收益差异极大。投资者应避免盲目追高、恐惧踏空带来的冲动交易，保持适度的仓位管理与投资纪律。
“有统计数据显示，2021年至2026年间，超过600只偏股混合型基金录得负收益，占比超过半数，部分产品跌幅甚至超过60%。这意味着，即便指数重回高点，许多投资者仍可能处于亏损状态。”业内人士提醒，普通投资者需警惕两大误区，一是“指数新高=全员盈利”的错误认知，二是“新高=低风险入场点”的盲目追高。历史经验表明，在2021年高点追入顶流基金的投资者，至今仍面临较大回撤。
市民蒋女士就是其中之一。2020年底时，她看基金投资形势不错，就在银行理财经理的推荐下购买了一只偏股混合型基金，购买后虽短时间盈利，但很快就陷入亏损，亏损最多时负收益40%。虽然最近这只基金随着市场回暖利率上升，但目前仍有4%的亏损。
基金投资要量力而行
偏股混合型基金指数创下历史新高，很多投资者跃跃欲试，不进场担心错过，进场担心犯错。业内人士介绍，对于普通投资者而言，与其纠结于“现在是不是高点”，不如回归自身，要准确评估自己的风险承受能力、投资目标和投资期限，选择与之匹配的产品和策略，以定投、分批入场等方式平滑成本，方能在市场的起伏中行稳致远。
追求保守稳健的投资者可以选择偏债型基金，而追求收益的投资者可以考虑偏股型基金。产品选择方面，建议投资者根据自身风险承受能力，选择投资理念、投资风格与自身匹配的基金产品，避免盲目追逐短期业绩亮眼的基金，而忽略其背后的风险暴露和风格偏移，掉进“业绩陷阱”。
（融媒记者秦洁）