大额存单市场迎来显著变化。记者调查发现，本月以来，农业银行、江苏银行、南京银行等多家银行纷纷上新大额存单产品。与往年不同的是，此次上新的产品期限结构普遍缩短，五年期大额存单已基本从市场消失，三年期大额存单也较为少见。
短期化趋势确立长期品种稀缺
“上个月还有3年期大额存单，这个月怎么就没了？”昨天，市民刘先生来到江苏银行靖江支行，准备购买大额存单，但理财经理告诉他，目前最长期限只有2年期产品。记者了解到，该行2026年第15期大额存单最长存款期限为2年，利率1.45%，另外还有3个月、6个月、1年期产品，年利率分别为1.18%、1.38%、1.45%。数据显示，今年以来该行已发布多期大额存单，之前曾有3年期产品，但本期产品最长期限仅为2年。
国有大行情况类似。农业银行手机银行App显示，该行新上线的多款大额存单产品中，时间最短为1个月，最长为三年。其中，1个月、3个月期年利率均为0.9%，6个月期1.1%，1年期、2年期均为1.2%，3年期1.55%。值得注意的是，3年期大额存单无论20万元起存还是500万元起存，年利率均为1.55%。
记者注意到，大额存单的发行方式也变得更加精细化。过去那种“随时可买”的宽松局面已经不复存在，取而代之的是“限额发售、分批抢购”的模式。特别是那些利率稍具优势的优质额度，往往在开放申购后几分钟内就被一抢而空。
“现在买大额存单要盯着手机银行，额度一出来很快就没了。”在农业银行靖江支行网点，正在咨询业务的市民张先生告诉记者，“以前觉得大额存单随时能买，现在得靠抢。”
利率倒挂显现银行净息差承压
记者梳理发现，部分银行出现存款利率倒挂现象。以江苏银行为例，定期存款2年期利率1.45%，3年期1.8%，但5年期仅1.6%。江苏长江商业银行2年期1.5%，3年期、5年期均为1.85%。
“当前银行新发大额存单以短期产品为主，核心原因是银行净息差承压。”银行业内人士分析称，为控制负债成本、应对资产端贷款利率下行压力，银行主动压缩高成本长期负债，这是行业普遍做法。
业内人士预计，2026年央行仍有降准降息空间，存款利率中枢或将继续下移，大额存单“短期化、低利率”的特征仍将延续，1年期以下产品利率有望进一步贴近普通定期存款利率水平。
从利率比拼到服务创新
在利率比拼空间不断收窄的背景下，银行大额存单业务的创新方向正发生转变。
记者注意到，部分银行开始通过期限结构、起存金额的多元组合设计，匹配不同客群的流动性与收益诉求。“未来中小银行将加速从传统利率竞争，转向服务优化与产品差异化竞争赛道。”业内人士表示，这意味着银行将通过定制化产品、便捷化支取服务、场景化营销等方式提升产品吸引力，而非单纯依赖利率优势揽储。
对于投资者而言，面对低利率时代的大额存单市场，需要更加关注产品的流动性安排和自身资金规划。银行理财经理建议，投资者可根据资金使用计划合理选择期限，同时关注不同银行的区域专享产品，以获取相对更优的收益。
（融媒记者秦洁）