□石榴云/新疆日报记者 王永飞
2023年12月22日起，中国工商银行下调存款挂牌利率。包括建设银行、中国银行、农业银行、邮储银行等多家银行也调整了存款挂牌利率。多家全国性股份制银行也纷纷跟进调整。
降低银行经营风险
这次调整涉及通知存款、整存整取等多个存款品种。比如工商银行通知存款挂牌利率下调0.2个百分点，零存整取、整存零取、存本取息等品种挂牌利率下调0.1个百分点，3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点，两年定期存款挂牌利率下调0.2个百分点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.25个百分点。
不可否认，存款利率的变动跟贷款利率的变动存在相关性。各银行实际发放的贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款市场报价利率（LPR）基础上加减点确定。
中国银行官网显示，从2019年8月20日到2023年12月20日，一年期和五年期以上贷款市场报价利率（LPR）均呈现下降趋势，这必定引导各银行实际发放贷款的利率下调。
在此背景下，国家金融监管总局公布的数据显示，2023年三季度，商业银行净息差为1.73%，较去年同期的1.94%下降0.21个百分点，再创历史新低。
“存款利率的下降，有助于缓解银行净息差压力，降低银行系统性金融风险。”中国石油大学（北京）克拉玛依校区工商管理学院经济与金融系讲师王其猛说。
对此，新疆财经大学金融学院原副教授苏宁进一步解释说，存贷款利差是银行利润的主要来源。在贷款利率下调的背景下，存款利率的下调有利于降低银行支付存款利息的压力，从而降低银行风险，增强银行经营的稳定性。
促进企业融资投资
同时，存款利率的下行，也为银行业贷款利率进一步下行提供了可能的空间，也就是为银行业进一步让利实体经济提供了空间。“这有利于缓解中小微企业融资难和融资贵的问题。”苏宁说。
客观来讲，存款利率的下调有利于促进投资和消费。从新疆情况来看，2023年前11个月新疆本外币存款余额总体呈现增长态势。11月末，新疆本外币存款余额33166.1亿元，同比增长7.7%。
苏宁认为，对于企业和个人来说，随着存款利率的下降，存款收益率相应降低，这会促使一部分投资者将资金从银行存款中抽离出来，寻找更具吸引力的投资标的，比如实体项目或者股市。
“特别是对新疆来说，在能源优势、丝绸之路经济带核心区区位优势、自贸试验区政策优势的叠加下，会出现更多投资机会，存款利率的下降更利于促进新疆企业投资热情的释放；同等条件下，甚至会吸引其他省区市的资本到新疆来投资。”苏宁表示。
当资金流入股市，就会提升股市的交易活跃度和成交量。2023年12月28日，万得资讯系统显示，主力资金净流入逾百亿元，而且沪深港通北向资金也大幅增持A股135亿元，均创出近期最大单日资金流入金额的纪录。“调降存款利率等财政货币政策叠加，对股票市场产生正向影响。”申万宏源西部证券有限公司财富管理部高端客户经理、资深投资顾问王刚说。
增强群众消费愿望
“存款利率下降，也是银行希望居民多消费少存钱，因为国内目前居民消费价格指数（CPI）下行，存在通缩的隐患。”王其猛说。
有关统计报告显示，我国高收入群体数量少，但掌握的财富多。存款利率的下降，受到影响最大的是高收入群体，因为其财富的基数高。假如一个人存款1000万元，利率下降0.1个百分点，这个人的存款收益一年就会减少1万元。“存款利率下降，或许会增强一部分高收入群体的消费愿望。”苏宁说。
在消费领域，最易被驱动的是旅游消费，因为旅游消费领域集中了更多的高收入群体。2023年，新疆接待国内外游客26544.03万人次，同比增长117.04%；实现旅游总收入2967.15亿元，同比增长226.93%，新疆旅游业正厚积薄发，蓄势聚能。
“新疆有独特的旅游资源，在存款利率下降的背景下，旅游市场明年有望再创新高。”苏宁说。
利率变化是市场变化的产物，也是调节经济运行的工具。“所以，利率的变动没有绝对的好与坏。利率的变化不是针对某个特殊的群体，而是为了促进实体经济稳定运行。”苏宁说。