上周，香港證監會、金管局單獨或聯合發布重磅規劃與行動綱領，緊扣香港第一個五年規劃與新一份施政報告部署，對標國家「十五五」規劃綱要，以分層、有序、可落地的舉措，開啟香港資本市場提質、離岸人民幣生態擴容的系統性進階。
據中新社報道，證監會9月23日公布支持落實香港首個五年規劃及2026年施政報告的策略行動綱領，聚焦三大重點方向：加強建設香港的人民幣、固定收益及貨幣市場生態圈；擴大及深化市場互聯互通；提升香港資本市場的效率、包容性及質素，進一步鞏固市場基礎設施。
9月25日，證監會及金管局聯合發布香港《固定收益及貨幣市場發展路線圖》，以求透過促進需求、流動性及創新，策略性定位香港成為全球固定收益及貨幣中心。
香港離岸人民幣生態持續完善
全球資產配置格局正在發生變化，市場愈發重視分散單一市場、單一貨幣帶來的波動風險。隨着中國經濟實力持續增長，人民幣的國際認可度不斷提高，人民幣國際化步入新的發展階段。多重條件交織，為香港做大做強離岸人民幣業務創造了較好的外部環境。
此次證監會出台的行動綱領，將市場發展、互聯互通、財富管理、金融安全納入統一框架，通過健全市場誠信體系、提升跨境交易運行效率，推動香港國際金融中心從過往的規模優勢加速轉向質量優勢。證監會行政總裁梁鳳儀表示，證監會將繼續堅守維護市場素質、誠信和保障投資者的核心使命；善用包括人工智能在內的先進科技，提升風險監測、監督及執法能力，支持香港金融市場穩健發展。
行動綱領還設置了可落地的時間節點，明確人民幣櫃枱將於2027年7月前納入港股通。為配合政策，港交所積極推動不同發行人開設人民幣櫃枱。特區政府財經事務及庫務局局長許正宇表示，有人民幣櫃枱後，不僅能接軌內地市場龐大的人民幣資金池，更能促成更多內地投資者便捷地以人民幣購買香港股票。
港人民幣業務勢將進一步增長
數據顯示，目前香港擁有約1萬億元人民幣的人民幣存款及存單，並處理全球超過70%的離岸人民幣支付；近年來，香港點心債發行規模已翻倍至超過1萬億元人民幣。正如相關路線圖所指，全球市場的動態變化以及多元化的趨勢將帶動香港的人民幣業務進一步增長。
制度見效離不開跨機構協同構建完整生態。金管局助理總裁何漢傑表示，金管局人民幣業務資金安排顯著擴容、債券通「南向通」優化，以及內地在海外市場增設人民幣清算行等政策強有力支持人民幣國際化，這意味着增加了更多的貿易融資、營運資金及財資服務等人民幣使用場景。
針對上述路線圖，金管局總裁余偉文表示，發展香港成為全球固定收益及貨幣中心和進一步鞏固香港作為領先離岸人民幣業務樞紐的地位，金管局將繼續加強自身優勢，因應市場變化，推動創新，把握包括人民幣國際化和固定收益及貨幣市場的數碼化等新趨勢所帶來的機遇。
政策合力之下，香港正助力人民幣國際化向更深層次、更廣範圍穩步推進。正如證監會主席黃天佑所說，香港是內地與世界間的獨特橋樑，未來要進一步鞏固和提升這項獨特優勢，讓香港更好服務國家發展大局，同時為全球投資者和實體經濟創造價值。