證監會：新股中介人切勿為跑數忽視質素

【香港商報訊】記者鍾俠、韓商報道：香港證監會高度關注新股保薦人缺失問題。證監會行政總裁梁鳳儀昨指，早前發函予13間保薦人，佔約七成市場份額，強調當局極其重視資本市場質素，呼籲保薦人、會計師行、律師行等新股中介人切勿為跑數而忽視質素。

當天，證監會與業界進行研討會，提到新股保薦人的操守問題。梁鳳儀指，已要求保薦人外聘律師等專業服務時，要顧及對方有沒有足夠經驗，重申保薦人具有盡職審查的責任，並向保薦人發出指引，包括限制保薦人每名主要人員同時監督6宗或以上「活躍上市活動」，否則須另外提供可行的糾正及資源計劃與方案。現已暫停16個申請審批，原本還有多2個，但應因已補交所需資料文件，已恢復其審批程序，重申會確保上市申請的質素。

證監會特別指出，部分保薦人並不清楚發行人的商業模式、以複雜的專業詞彙形容發行人業務等，亦發現有保薦人故意將行業分散，將很少市佔率包裝成行業前線公司或「行業龍頭」，另有保薦人未能於期限前在新股結算平台FINI提交資料，令新股程序有延誤。

梁鳳儀又指，已就假股票戶口進行調查，若存有問題會採取適當監管行動，提醒業界為海外券商提供服務時，有責任作額外盡職審查，包括檢視是否足夠反洗錢措施。

與時並進檢討上市機制

至於上市機制完善方面，梁鳳儀提到，正就同股不同權機制進行檢討，聯交所適時會作出公眾諮詢，並正檢視企業上市後的披露工作有否進一步簡化空間。

證監會主席黃天祐補充，證監會與聯交所、市場持份者有緊密溝通，包括就提升香港金融市場競爭力、市場發展交流，當中涉及尚未有盈利生物科技及特專科技公司上市條例（俗稱18A及18C）檢討，以與時並步，提升香港國際金融中心地位，讓市場持久發展。

本財政年度料扭虧為盈

由於港股平均每日成交金額上升，推動證監會交易徵費大幅增加。黃天祐表示，預計本財政年度證監會有望扭虧為盈，約有16億元盈餘；預計2026/27年度錄得盈餘14.9億元，截至明年3月底儲備總額預計增至109.5億元。