【香港商報訊】記者林德芬報道：昨日，滙豐控股（005）與恒生銀行（011）發布聯合公告，宣布香港上海滙豐銀行有限公司（下稱「滙豐亞太」）將以協議安排方式私有化恒生銀行，並建議撤銷其港交所上市地位。滙控強調，私有化與恒生壞帳無關。金管局則表示，會按既定機制和程序進行有關監管審批。
交易額高達1061億
根據聯合公告，滙豐亞太提出私有化恒生銀行，擬每股作價155元，較恒生周三（10月8日）收市價119元溢價30.3%。根據建議，倘計劃生效，有關股份將予以註銷，以換取對價，即持有每股計劃股份可獲現金港幣155元，按建議滙豐亞太將向恒生股東支付總額為1061.56億元。
滙豐控股及滙豐亞太認為，上述計劃對價較恒生銀行市場價值呈豐厚溢價，並反映恒生於未來數年業務發展的潛在價值，同時亦為股東們提供即時變現的機會。
消息公布後，市場反應呈鮮明分化。恒生銀行股價大幅攀升，昨收報149.80元，勁升30.80元或25.88%，創自1972年上市以來的最大單日漲幅；反觀滙控，受私有化巨額現金對價對資本狀況的潛在影響，股價承壓下挫，曾低見102.5元，全日收報104元，下跌6.60元，大跌5.97%。
艾橋智：私有化與恒生壞帳無關
昨日，滙豐行政總裁艾橋智（Georges Elhedery）親身在港解釋：私有化恒生銀行是促進增長的投資，30%溢價是非常可觀、具吸引力的報價，又指，作價為恒生的1.8倍市帳率，而且較市場預測共識、未來12個月目標價有42%的溢價，可為恒生少數股東提供即時豐厚回報。對滙控財務而言，他指，日後可將恒生所得盈利全數入帳，而恒生更可使用集團的系統和科技，兩者可望有協同效應。
至於交易會否導致滙豐香港、恒生人手整合和裁員？艾橋智強調，會繼續在香港人力資源方面進行投資。他說，私有化確實預期會產生若干協同效益，可透過時間逐步實現，包括重新調配人手、培訓並將員工轉投至具增長潛力的業務領域等。他還強調，私有化恒生銀行，正是顯示集團在香港「加重注碼」。
外界一直關注恒生銀行壞帳惡化，截至6月底總減值貸款達550億元。對此，艾橋智強調，私有化與不良貸款無關，並指交易「沒有完美時機」，還透露私有化建議其實經歷了很多個月籌備，涉及董事局、監管機構及相關專家，近期又獲得恒生董事局支持。
滙豐亞洲及中東地區聯席行政總裁廖宜建亦指，今次私有化是對香港發展潛力的增長規劃，恒生銀行的壞帳完全不在戰略考慮範圍之內。他重申，私有化後集團將50%的利潤用作派息的政策沒有改變。
金管局：按既定機制進行審批
對於恒生銀行私有化並撤銷上市地位，金管局昨回應傳媒查詢時表示，知悉有關計劃，一直與相關銀行保持溝通，並會按既定機制及程序進行有關監管審批。局方表示，留意到滙豐表明交易是對香港的一項重大投資。交易完成後，香港滙豐銀行及恒生銀行將繼續作為兩家獨立認可機構營運。
財政司司長陳茂波回應媒體查詢時亦指，滙豐集團向政府表示，會繼續以至加大在香港以及區內的投資，今次行動是整合滙豐集團的架構和資源，以提升營運效率與績效。
財資界：兩行可更聚焦各自客路
滙豐千億私有化恒生計劃震撼金融市場，財資界對此普遍看法正面。金融界立法會議員陳振英認為，今次私有化純屬商業決定，且私有化可帶來協同效應，尤其在資源整合、風險管理、分行網絡、人力資源等方面。私有化後，滙豐及恒生可更加聚焦自身客路，有助減省成本。他認為，滙豐以1.8倍市帳率作為作價合理，反映滙控看好恒生的長遠前景。
中文大學劉佐德全球經濟及金融研究所常務所長莊太量亦指，滙豐私有化恒生的好處是由滙豐去處理恒生債務問題，可將損失減到最輕，對恒生投資者是福音。長遠來看，由於恒生不再有上市地位，資源處理會較有彈性，這是較好的戰略考慮。他認為，恒生比較本地化，滙豐則具國際化優勢，私有化後，恒生將主打本地品牌和經營模式，未來會與滙豐共用創新科技，亦會適當減少人手，這是全球大趨勢。
此外，恒生銀行昨晚回應內地傳媒指，內地業務運作不會因私有化而有任何改變。