钱存越久越不划算？
多家银行长短期存款利率“倒挂”

　　□记者任旦雯

　　定期存款的期限越长，利率越高，是不少市民认知中的“铁律”。然而，去年以来，一些中小银行的存款利率开启“倒挂”模式，即长期存款利率不及短期，近期更是“蔓延”至国有大行。为何会出现这种现象？

　　去年，存款利率“倒挂”现象最初出现在部分区域性中小银行中。不过，今年开始，部分国有大行也加入了这一行列。

　　国有大行中，“中国工商银行”App显示，该行整存整取的存款产品中，三年期年利率最高为1.9%（存款金额需达到1万元以上），五年期年利率则只有1.55%，两者利差达到35个基点；“中国建设银行”App同样显示，三年期存款最高年利率为1.9%，而五年期为1.55%。

　　一些股份制商业银行也存在存款利率“倒挂”的现象。“中信银行”App显示，该行五年期整存整取存款产品的年利率为1.6%，但一款起存金额为500元的“人民币3年个人整存整取存款”产品年利率高达2.05%；宁波银行的五年定期存款利率为1.85%，而三年定期存款利率最高可达2.05%（存款金额需达到20万元以上）。

　　存款利率或将继续下行

　　为何会出现如此反常的现象？业内人士表示，这是因为当前银行揽储的思路发生了改变。随着央行持续推行宽松货币政策以刺激经济增长，市场普遍预计未来利率可能会进一步下降。因此，银行对于长期资金的需求并不迫切，反而更倾向于降低长期存款利率，以减少成本负担。

　　回顾去年，LPR（贷款市场报价利率）经过了3轮调整，一年期LPR累计下降35个基点，五年期以上LPR累计下降60个基点。LPR下降意味着银行贷款收益降低，这倒逼银行降低存款利率以减少成本。

　　本月，LPR“按兵不动”，但多数机构分析认为，货币宽松仍是大方向，在不久的将来，存款利率进一步接近1%的概率在增大。

　　“不容乐观”的存款利率，促使不少储户对存款计划作出调整。去年7月，市民王女士在一家本土银行存入一笔一年期存款，当时的年利率为1.8%，今年打算再存一笔时，却发现该银行同期限存款产品的年利率已降至1.45%，三年期和五年期存款的年利率则持平，为1.9%。“这次我打算存三年期了，锁定1.9%的年利率，免得之后降得更厉害。”王女士说。