记者 毛瑜琼
当银行存款利率普遍迈入“1%”区间，居民理财策略正发生显著调整。近日，记者走访我市多家银行和保险公司了解到，兼具保障与理财功能的储蓄型保险产品热度攀升，成为资金配置新选择。在低利率环境下，这类产品如何平衡收益与风险？投资者又该如何理性选择？
储蓄型保险成资金“避风港”
“保本且跑赢通胀的产品有哪些？”这是近期银行理财经理被高频问及的问题。随着三年期定期存款利率从3.5%降至1.25%，60万元本金的年利息从2.1万元缩水至7500元，不少投资者转向具有“终身锁息”特性的储蓄型保险。数据显示，2025年1月至4月，人身险公司原保费收入同比增长1.3%，其中4月单月寿险保费增幅达16.82%，储蓄型保险成为主要增长动力。
市民李先生的选择颇具代表性：他将原本计划续存的三年期定期存款转投增额终身寿险。“虽然前几年流动性受限，但能锁定2%的终身收益，比存款更有安全感。”
记者了解到，目前市场主推的储蓄型保险以年金险和增额终身寿险为主，部分分红型产品因“保底+浮动收益”特性受银行渠道力推。以增额终身寿险为例，其保额按固定利率逐年递增，兼具身故保障与财富增值功能；年金险则通过定期现金流给付，满足教育、养老等长期规划需求。
值得关注的是，保险产品利率也呈下行趋势。2023年7月，预定利率从3.5%降至3%；2024年9月，普通型产品上限进一步下调至2.5%；同年10月，分红险和万能险最低保证利率分别降至2.0%和1.5%。2025年1月和4月，中国保险行业协会发布的预定利率研究值已分别降至2.34%和2.13%。同方全球人寿近期推出1.5%预定利率分红险，多家险企则暂停高利率产品销售。在此形势之下，不少投资者也选择抢在调整窗口期锁定保险产品的较高预定利率。
储蓄型保险并非银行存款平替
尽管储蓄型保险具备锁息优势，但业内人士强调其与银行存款在产品性质、收益结构、流动性和保障功能等多个方面存在本质区别。
记者在某社交平台上输入“增额终身寿”几个关键词，“劝退，增额寿大骗局”“踩坑教训，跟风买增额寿吃大亏”“我被增额寿坑惨了”……一系列负面的标题映入眼帘。
我市一家寿险公司相关负责人告诉记者，感觉被坑的消费者，多半是投保之前没有充分了解产品特点，或者是销售人员不清楚客户的财务状况和规划，推荐了不合适的产品。实际上，短期需大额支出、追求高流动性或基础保障缺失的人群，并不适合这类产品——增额终身寿险通常需5年至10年封闭期，早期退保将面临本金损失，其核心价值在于长期持有的现金价值增长。
业内人士提醒投资者，从产品性质看，储蓄险是保险公司承保的保险合同，属保障型金融产品；银行存款是银行承接的存款合同，属债权类资产。收益上，储蓄险回报基于预定利率，部分含红利或浮动收益，银行存款收益为固定或浮动利率，更透明确定。流动性方面，储蓄险需长期持有，前期退保成本高，银行存款可提前支取，仅扣部分利息。总体而言，储蓄险侧重“长期、稳健、保障”，适合中长期规划及有保障需求者；银行存款侧重“流动、便捷、安全”，适合短期资金调度，投资者需依财务目标配置。
一家国有银行理财经理提醒，低利率环境下，投资者需要提前做好资金规划，积极调整资产配置策略，对资产进行多元化配置，比如对储蓄和投资的比例根据实际情况进行调整，除银行存款和保险产品外，还可以选择基金、黄金、股票等多个投资品种，按照适当比例配置。