今年以来，人民币汇率双向波动，弹性增强，进出口企业亟须采取有效措施，规避汇率波动对日常经营产生的影响。然而，部分企业由于尚未树立汇率风险中性理念，对远期结售汇等外汇套保产品存在抵触心理。中国银行践行金融工作的人民性，积极引导某出口企业树立汇率风险中性理念，实现远期结汇业务“破冰”，有效规避汇率波动风险。
A企业是一家出口型企业，年出口额约800万美元,外贸订单主要以美元报价和结算，订单签约时间与实际收汇时间之间有1-2个月的时间间隔。企业每月均有较为稳定的美元货款收入，均以即期方式结汇使用。
在与企业的沟通中，中国银行外汇业务人员发现企业对汇率比较敏感，对汇率波动较为关注，每次收到外汇款项，第一时间便会询问近期汇率走势相关情况，并将银行的远期结汇汇率与到期日的即期汇率进行比较，以此来评价套保业务是“亏”还是“赚”。
针对上述情况，中国银行外汇业务人员结合近两年汇率变化，通过回溯分析方式，展示企业套保和不套保的差别；引导企业了解双向波动是常态，汇率避险可以帮助企业锁定订单收益，专注主营业务。此外，中国银行积极邀请企业财务人员参加行内举办的各种线上线下银企交流会，了解汇率走势的影响因素，听取专业人士介绍汇率避险情况和效果。企业逐渐感受到人民币汇率双向波动、弹性增强对企业利润造成的影响，开始主动向中国银行咨询套保产品。中国银行借此机会，引导企业树立汇率风险中性理念，不盲猜汇率走势，不拿所谓的历史经验来判断当前的市场变化，而是立足主营业务，通过适当的汇率风险管理措施把汇率波动的不确定性变为确定性，尽可能降低汇率波动对主营业务及企业财务的影响。同时，辅导企业建立并按照既定的机制进行套保操作，核算成本汇率并按照回款时间锁定远期结汇汇率，从而锁定订单利润，而非将远期锁汇汇率与到期日即期汇率做比较，以此来考评套保是“亏”还是“赚”。
企业按照中国银行的建议，测算自己的成本汇率，确定汇率风险敞口规模和外汇回款计划，截至目前，已经与中国银行签约了8笔远期结汇及期权业务，合计约87万美元。
当前形势下，采用外币结算的企业均面临汇率风险，但部分企业由于不理解汇率风险中性理念，不愿意进行外汇套保。企业应把汇率波动纳入日常的财务决策，聚焦主业，建立适合自身业务特点的制度和机制，以实现稳健经营为目标，而不能简单根据到期日的即期汇率来评价套保策略的好坏。只要企业树立汇率风险中性理念，选择恰当的避险工具，即可在成本可控的前提下，有效防范外汇市场波动所带来的风险。
（王静）